Что влияет на цену акций

Содержание

  1. Цена инвестиции в акции: фундаментальные факторы
  2. Технические факторы влияния на инвестиции в акции
  3. Финансовая политика и контроль

Анализ фондового рынка гораздо сложнее, чем валютного, что традиционно отпугивает новичков, но он чрезвычайно важен для принятия торговых решений На доход от инвестиции в акции компании влияют сотни факторов: от мировой экономической ситуации и политического фона до внутреннего состояния компании и стандартных технических спекуляций.

Соотношение спроса и предложения

Базовый фактор, наибольшее влияние на который оказывают трейдеры и проводимые ими операции. Работает это так – когда игроки фондового рынка проявляются повышенный спрос на ту или иную акцию, активно скупая или инвестируя в нее, возникает повышенный спрос, что приводит к дефициту данного вида акций и, естественно, к повышении их стоимости.

Картина меняется с точностью до наоборот, когда на фондовом рынке наблюдается профицит акций, т.е. когда их предложение превышает спрос. Акция не пользуется популярностью и эмитенты, вкупе с трейдерами, у которых на руках есть пакет таких акций, вынуждены снижать цену на них.

В силу того, что соотношение спроса и предложения акций носит сугубо рукотворный характер, и на него может повлиять любой человек, у которого есть большой пакет акций, излюбленным оружием крупных акционеров являются махинации с умышленным изменением стоимости акций, путем их массового сброса на рынок (дабы создать иллюзию невостребованности и заставить остальных акционеров поступать также, после чего акции скупаются по бросовым ценам).

Цена инвестиции в акции: фундаментальные факторы

Все, что перечислено ниже, трейдер должен отслеживать и учитывать, так как это в равной степени относится к любым ценным бумагам, включая индексные активы:

  • глобальные экономические тенденции − долгосрочные процессы, соответствующие текущей фазе рынка;
  • мировые фондовые индексы, отражающие динамику финансовых и промышленных потоков;
  • общая ситуация в отрасли − жизненный цикл (включая связанные отрасли), перспективы развития, вмешательство государства или крупного капитала, логистика, кризисные ситуации;
  • зависимость конкретной компании от сырья, энергоресурсов, технологий − например, проблемы с поставками железорудного сырья могут обрушить акции китайских металлургических компаний;
  • положение конкретной компании на бирже;
  • мнение аналитиков и экспертов.

Краткосрочные спекулянты на фондовом рынке не выживают. Те, кто умеет контролировать свои инвестиции, купить акции на первом ценовом броске не торопятся – им нужен обоснованный тренд.

Доход от инвестиции в акции предприятий зависит от «мнения рынка» и отдельных инвесторов о реальной стоимости компании (или фонда). Есть спорное мнение, что фондовому трейдеру проще анализировать национальный рынок, чем контролировать инвестиции в акции иностранных компаний. На самом деле все зависит от объема и качества доступной информации для анализа, и основным источником данных для вас будет финансовая отчетность

Необходимо изучить показатели компании: прибыль, дивиденды, доходность акций, капитализация, технологии, качество корпоративного управления, соблюдение прав акционеров и деловая репутация в целом. Не зря же сезон корпоративной отчетности считается наиболее активным торговым периодом на Уолл-стрит. Если цифры в отчете компании превосходят ожидания инвесторов, цена акций растет, если компания не оправдала надежд – падает. Краткосрочная реакция на отчетность или иные корпоративные изменения может быть сильнее любых глобальных или отраслевых факторов.

Фондовый рынок в большей степени подвержен «ручным» манипуляциям с инвестициями в акции компании. Любой участник рынка, имеющий крупный пакет акций, может, например, снижать цену акций путем их массовой продажи, чтобы тянуть за собой мелких игроков и потом скупить те же акции по бросовым ценам.

Любая информация глобального или отраслевого характера должна рассматриваться как фактор влияния на прибыль компании и, как следствие, на инвестиции в акции предприятий. Если она позитивна для компании – это предпосылки для роста, негатив любого масштаба – падение. Если информация касается конкретной компании, то это отразится только на цене акций этой компании.

Если рынок по данной акции стабилен с точки зрения фундамента, то чем ближе дата отсечки − составления реестра для выплаты дивидендов, тем сильнее тенденция к росту акции.

Отчеты о деятельности компаний

От кого больше всего зависит цена акций? От самой компании, конечно же. Вернее, от ее деятельности. Если компания растет, развивается и на ее продукцию всегда есть спрос, акции будут расти в цене, даже если на дворе кризис.

Что касается отчетов, о финансовой деятельности, выпускаемых всеми крупными акционерными обществами для инвесторов и акционеров, то в моменты их выхода на рынок, цена акций может сильно измениться. К примеру, если в текущем квартале компания действовала успешно, то после выхода отчета стоимость ценных бумаг обязательно поднимется.

Информация в СМИ

Вездесущие журналисты, постоянно пытающиеся вытащить на поверхность темные делишки компаний, оказывают довольно сильное влияние на стоимость акций.

Происходит это множеством различных способов. К примеру, выпуском инсайда, полученного от сотрудника компании, публикацией заметки о том, что кто-то из правящей верхушки компании имеет проблемы со здоровьем или законом, проведение собственного журналистского расследования о деятельности компании и т.д..

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsru

Также на цену акций могут влиять менее значительные факторы, такие как объем капитализации акций, стоимость самой компании, технологии, используемые в производстве, выпуск ей новинок и т.д.. Но, на начальных этапах для довольно глубокого анализа зачастую хватает и трех перечисленных факторов.

На этом все, до новых встреч.

С уважением, Никита МихайловШкола инвестирования

Финансовая политика и контроль рынка

Основные факторы:

  • участие государства в капитале и деятельности компании;
  • наличие у компании государственных заказов
  • ставки рефинансирования Центробанка,
  • фискальный и внешнеэкономический контроль;

Эти факторы влияют на рынок в долгосрочном плане; при любой экономической нестабильности или проблемной политике инвестиции в акции уменьшаются, результат − акции падают в цене.

https://www.youtube.com/watch?v=https:tv.youtube.com

Полноценный анализ рынка позволит выбрать оптимальный момент для инвестиций в ценные бумаги (акции, облигации, инвестиционные паи). Фондовый рынок первым реагирует на кризисные явления, поэтому имеет значение любой форс-мажор – политический, технологический, финансовый, военный – все, что может сместить баланс спрос/предложение, влияет на реальный бизнес компании и определяют ее будущие финансовые результаты. Всем – профитов!

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector