Что такое закрытый факторинг

Терминология

  • Фактор или финансовый агент, посредник – организация, оперирующая денежными средствами. Заключение договоров переуступки прав денежных требований освобождено от лицензирования. Закон вносит ограничение только по статусу предприятий – это должно быть юридическое лицо, ведущее коммерческую деятельность (ст. 825 ГК РФ). Поэтому посредником может выступать как кредитное учреждение (банки, микрофинансовые организации), так и любое предприятие независимо от организационной формы, состава учредителей. В России большинство факторинговых операций проводят банки или созданные ими специализированные дочерние фирмы, филиалы.
  • Клиент, кредитор – продавец, отпустивший товары (выполнивший работы, услуги) с отсрочкой платежа и передающий право требования задолженности за них фактору.
  • Покупатель, дебитор, должник – компания, которой отгрузили продукцию (товары) или совершили работы (услуги) с условием оплаты за них через определенный срок.
  • Поставщик – контрагент кредитора, поставляющий ему материалы (товары) или выполняющий работы.
  • Факторинговая компания – это компания, предоставляющая услугу факторинга.
  • Договор факторинга – юридически составленный документ, который регулирует отношения между сторонами факторинговой сделки, описывает права и обязанности, ответственность в случае нарушения обязательств.
  • Факторинговые операции – это действия, направленные на осуществление самой услуги факторинга. Операциями являются: процесс анализа финансового состояния покупателя, его платежеспособность, передача накладных, перевод денежных средств сторонам, участвующим в сделке и т.д.
  • Факторинговое обслуживание – это комплекс мер по обеспечению факторинговой сделки со стороны фактора (банка или факторинговой компании) в который входит в первую очередь обеспечение финансовых расходов продавца (клиента) в размере от 70% до 90% от суммы сделки, что позволяет продавцу вести сделки с другими компаниями на условиях предоставления отсрочки платежа без кассовых разрывов.
  • Факторинговые компании – это юридические лица, предоставляющие услуги факторинга, имеющие необходимые ресурсы для осуществления сделок и взимающие за это комиссию с продавца (клиента).

Факторинг: что это простыми словами через понимание роли участников процесса

В настоящее время существует достаточно много определений понятия факторинг.

В главе 43 Гражданского кодекса РФ закреплено следующее определение — это “финансирование под уступку денежного требования”.

В википедии же представлена такая формулировка: факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. Это тоже, на мой взгляд, не совсем понятное определение.

Изучив множество различных формулировок, я решил написать свое более понятное для простого обывателя определение. И так…

Факторинг — это финансирование банком или иной специализированной организацией поставщиков путём выкупа (за вознаграждение) краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней.

Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений.

Что такое закрытый факторинг

В общем виде данная услуга выглядит следующим образом. Поставщик поставляет покупателю товар (работу, услугу), не требуя от него немедленной оплаты. Оплату поставщику за покупателя производит банк или факторинговая компания в размере 75-95% от полной стоимости поставленного товара (работы, услуги). Далее банк (факторинговая компания) получают полную оплату от покупателя и перечисляют поставщику оставшуюся часть денег за вычетом своего процента за оказанные услуги. Такая схема дает ряд преимуществ, как поставщику, так и покупателю при совершении сделки.

Простыми словами, банк или факторинговая компания выплачивает вам деньги за поставленный товар вместо покупателя, а его долг взыскивает самостоятельно, без вашего участия.

Роли участников факторинга

Роль

Выгода от участия в факторинге

Кредитор

Лицо, предоставляющее товары или услуги

Возможность вести бизнес бесперебойно, вкладывая в закупки новых товаров и активов средства, предоставленные фактором

Дебитор

Покупатель

Отсрочка платежа за предоставленные товары и услуги

Фактор

Организация, предоставляющая беззалоговый займ (обычно в этой роли выступает банк)

Комиссия от сделки

Данные роли будут распределены между участниками факторинга независимо от того, по какой именно схеме проводится сделка.

Кто участвует в факторинге

1Поставщик (клиент, продавец) – юридическое лицо, поставляющее товар или оказывающее услугу на условиях отсрочки платежа.

2Покупатель (дебитор) – юридическое лицо, приобретающее товар или услугу на условиях отсрочки платежа.

https://www.youtube.com/watch?v=RkVJdAyfQAY

3Фактор – ключевое лицо в сделке. Чаще всего это банк либо специализированная компания, предоставляющая поставщику денежные средства в размере до 90% стоимости поставленных товаров или оказанных услуг и получающая за это комиссионное вознаграждение. После заключения договора право на взыскание дебиторской задолженности с покупателя переходит к фактору.

3. Что является предметом договора факторинга?

“фактор” (банк или факторинговая компания) — покупатель требования (дебиторской задолженности);

“кредитор” — поставщик товара (работ, услуг);

“дебитор” — покупатель товара (работ, услуг).

В отдельных случаях в договоре может быть и четвертая сторона — посредник, который предоставляет площадку или электронную платформу для совершения факторинговых сделок.

Между факторинговой компанией (фактором) и поставщиком товара (кредитором) заключается договор о том, что фактору по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Фактор осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты кредитору 75−95% стоимости требований.

— комиссия за финансирование (зависит от срока отсрочки платежей);— комиссия за факторинговое обслуживание (зависит от объема переданной дебиторской задолженности);— комиссия за исключение риска неоплаты (зависит от объема передаваемой дебиторской задолженности и от ее диверсификации).

Ставки по факторинговым договорам составляют в среднем 9-12%.

Договор факторинга — это основной документ, регулирующий взаимоотношения факторинговой компании (фактора), покупателя её услуг (кредитора) и дебитора, под уступку задолженности которого осуществляется финансирование.

Согласно статье 826 Гражданского кодекса РФ, предметом договора факторинга является денежное требование, которое уступается с целью получения финансирования. Помимо этого предметом договора также являются и условия обслуживания покупателя факторинговых услуг.

Как выбрать факторинговую компанию

— с большим числом дебиторов с незначительной задолженностью;— производящие узкоспециализированную (нестандартную) продукцию;— реализующие продукцию на условиях постпродажного обслуживания;— работающие с субподрядчиками (строительные и др. фирмы);— реализующие в розницу различный ширпотреб;— занимающиеся спекулятивным бизнесом и практикующие бартерные сделки;— а также физические лица.

Факторинг: что это простыми словами

Банки и факторинговые компании, как правило, предъявляют определенные требования к своим потенциальным клиентам. Это:

  1. Срок работы компании на рынке должен быть не менее одного года;
  2. Форма договорных отношений с дебиторами предусматривает отсрочку платежа;
  3. Срок предоставляемой покупателям отсрочки не более 180 дней;
  4. Месячный оборот клиента должен быть не менее 3 млн. руб.;
  5. Минимальное количество дебиторов 3 — 5;
  6. Безналичная форма расчетов с покупателями;
  7. Отсутствие аффилированности поставщика и покупателя и аффилированности покупателей между собой.

Факторинговое обслуживание может включать в себя следующий комплекс услуг:

  1. Проверка репутации и платежеспособности покупателей клиента;
  2. Выплата до 95% суммы поставки покупателю в пределах лимита финансирования;
  3. Административное управление дебиторской задолженностью (учет текущего состояния денежных требований клиента к дебиторам и контроль за своевременностью их оплаты);
  4. Управление рисками клиента, связанными с отсрочкой платежа;
  5. Информационно-аналитическое обслуживание и консультирование клиента;
  6. Электронный документооборот.

1Заключается договор между поставщиком и покупателем о поставке товара на условиях отсрочки платежа.

2Продавец и покупатель договариваются о привлечении в сделку третьего лица (факторинговой компании или банка).

  • предмет договора;
  • права и обязанности сторон;
  • процедура финансирования сделки;
  • лимит суммы;
  • механизм передачи фактору прав на дебиторскую задолженность;
  • стоимость услуг фактора, порядок оплаты;
  • период действия договора;
  • другие условия (например, страхование рисков неуплаты).

4Фактор оплачивает до 90% стоимости товара (по накладным), если товар отгружен, в редких случаях – до 100%. На этом этапе взимается комиссия.

5Оплата покупателем полученного товара. Деньги переводятся покупателем на счет фактора. В случае закрытого факторинга деньги переводятся покупателем продавцу, а затем продавцом – фактору.

Как контролируется факторинговая сделка

Банк или факторинговая компания в процессе сделки постоянно проводят мониторинг деятельности дебитора. Анализируются как собственно выполнение условий сделки, так и соответствие покупателя требованиям фактора. Если отмечен факт вывода активов или появились признаки банкротства, договор факторинга может быть расторгнут, и фактор потребует немедленной выплаты дебиторской задолженности.

То же самое касается нарушения обязательств участниками сделки: фактор может выставить претензии как продавцу, с которым у банка непосредственный договор об оказании услуг факторинга, так и покупателю, который в результате сделки стал должником фактора.

Также в постоянном режиме производится переоценка клиента и его партнеров-покупателей.

Плюсы и минусы факторинга

Преимущества Недостатки
Средства предоставляются без залога Относительно высокая стоимость (особенно при узком факторинге)
Лояльные требования к платежеспособности клиента Необходимость раскрытия информации о покупателях и собственных сделках
Договор факторинга – страховка от неуплаты, а также от валютных рисков (если сделка международная) Факторинг используется только в безналичных сделках
Фактор производит инкассацию долга клиента
Безболезненная уплата налога на прибыль. При обычной отсрочке платежа может получиться, что налог придется платить раньше, чем поступят деньги за товар.
Факторинг – не кредит, он не отражается на балансе продавца.
Дополнительная привлекательность фирмы для клиентов за счет отсрочки платежа.

Как выбрать банк для факторинга

Можно просто позвонить в первый попавшийся банк или по первому увиденному объявлению, но лучше выбирать факторинговую компанию исходя из конкретных целей вашего бизнеса. Алгоритм выбора может быть таким:

1Определить, для каких целей нужен факторинг: для разовой сделки или для обслуживания всей дебиторской задолженности. В первом случае можно выбрать узкий факторинг, во втором необходим фактор, оказывающий широкий спектр услуг и готовый работать со сложными ситуациями. Да, это выйдет дороже, зато с оборотными средствами проблем у вас не будет.

2Выбрать между банком и факторинговой компанией. Первый вариант более удобен, если у вас значительные обороты (например, Сбербанк Факторинг работает по сделкам от 10 миллионов рублей), а также если вы планируете передать фактору управление всей дебиторской задолженностью по ряду сделок. Но будьте готовы к тому, что и проверять вас и ваших контрагентов банк будет тщательно и придирчиво. Специализированные факторинговые компании – более удобный вариант для малого бизнеса: деньги они зачастую предоставляют быстрее, пусть и в существенно меньших размерах, чем банки. Тарифы в каждом случае устанавливаются индивидуально, поэтому сравнивать их у банков и факторинговых компаний смысла нет.

3Собрать отзывы о факторе. Вычленить явно заказные, чтобы составить объективную картину.

4Проанализировать стоимость услуг фактора, сравнить со стоимостью кредита (если у вас есть возможность привлечь кредитные средства).

5Выяснить возможность онлайн-взаимодействия с факторинговой компанией – это значительно сокращает срок прохождения платежей, а также избавляет от необходимости ходить в банк.

Как выбрать банк для факторинга

ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга

В 2017 году оборот факторинговых сделок в России достиг 2,35 триллиона рублей. Большую часть этой суммы составляют средства госбанков, предоставленные на покрытие кассовых разрывов санируемых Центробанком РФ кредитных организаций. Если же говорить о ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга «обычному» бизнесу, то список будет выглядеть так*:

Банк-фактор Доля на рынке факторинга производственных компаний Доля на рынке факторинга компаний, занимающихся оптовой торговлей Доля на рынке факторинга компаний в сфере услуг
ВТБ-Факторинг 37% 40% 42%
Сбербанк Факторинг 14% 10% 20%
Группа Промсвязьбанка 14% 12% 15%
Альфа-банк 14% 16% 12%
ГПБ-факторинг (группа Газпромбанка) 12% 6% 3%

А вот ТОП-10 банков по объему финансирования факторинга в 2017 году*

  • ВТБ-Факторинг
  • Сбербанк Факторинг
  • Альфа-Банк
  • ГПБ-факторинг
  • Сетелем Банк
  • ГК «Национальная факторинговая компания»
  • Росбанк Факторинг
  • Банк СОЮЗ
  • Райффайзенбанк
  • Группа Промсвязьбанка

*по данным Ассоциации факторинговых компаний за 2017 год

Банк или факторинговая компания в процессе сделки постоянно проводят мониторинг деятельности дебитора. Анализируются как собственно выполнение условий сделки, так и соответствие покупателя требованиям фактора. Если отмечен факт вывода активов или появились признаки банкротства, договор факторинга может быть расторгнут, и фактор потребует немедленной выплаты дебиторской задолженности.

То же самое касается нарушения обязательств участниками сделки: фактор может выставить претензии как продавцу, с которым у банка непосредственный договор об оказании услуг факторинга, так и покупателю, который в результате сделки стал должником фактора.

Также в постоянном режиме производится переоценка клиента и его партнеров-покупателей.

Банк-фактор Доля на рынке факторинга производственных компаний Доля на рынке факторинга компаний, занимающихся оптовой торговлей Доля на рынке факторинга компаний в сфере услуг
ВТБ-Факторинг 37% 40% 42%
Сбербанк Факторинг 14% 10% 20%
Группа Промсвязьбанка 14% 12% 15%
Альфа-банк 14% 16% 12%
ГПБ-факторинг (группа Газпромбанка) 12% 6% 3%
  • ВТБ-Факторинг
  • Сбербанк Факторинг
  • Альфа-Банк
  • ГПБ-факторинг
  • Сетелем Банк
  • ГК «Национальная факторинговая компания»
  • Росбанк Факторинг
  • Банк СОЮЗ
  • Райффайзенбанк
  • Группа Промсвязьбанка

Выбирая компанию, осуществляющую финансирование по схеме факторинга, следует учитывать:

  1. Для решения каких задач вам необходимы факторинговые услуги. В том случае, если нужен фактор для долгосрочной работы с проблемными поставками — не скупитесь на крупного и проверенного фактора с широким перечнем услуг. Для разовых ситуаций подойдут более скромные варианты;
  2. Всегда проверяйте отзывы. В эпоху интернета это не составит большого труда. Отбирайте объективные оценки прошлых клиентов и на их основе осуществляйте выбор подходящего вам фактора;
  3. Сравнивайте стоимость услуг. Какую комиссию фактор берет за свои услуги? Предусмотрена ли комиссия за просрочку оплаты покупателем?
  4. Возможность использовать интернет для обмена документами и электронную подпись значительно ускоряют процесс.

Плюсы и минусы факторинга

Преимущества Недостатки
Средства предоставляются без залога Относительно высокая стоимость (особенно при узком факторинге)
Лояльные требования к платежеспособности клиента Необходимость раскрытия информации о покупателях и собственных сделках
Договор факторинга – страховка от неуплаты, а также от валютных рисков (если сделка международная) Факторинг используется только в безналичных сделках
Фактор производит инкассацию долга клиента
Безболезненная уплата налога на прибыль. При обычной отсрочке платежа может получиться, что налог придется платить раньше, чем поступят деньги за товар.
Факторинг – не кредит, он не отражается на балансе продавца.
Дополнительная привлекательность фирмы для клиентов за счет отсрочки платежа.

ТОП-10 банков, предоставляющих факторинг

Есть множество банков, предоставляющие услуги факторинга. Вот только основные из них:

  1. Сбербанк
  2. Альфа-Банк
  3. ВТБ 24
  4. Газпромбанк
  5. Кредит Европа Банк
  6. МСП Банк
  7. Банк Национальная Факторинговая Компания (НФК)
  8. Банк «Возрождение»
  9. Промсвязьбанк
  10. ОТП Банк

Какой банк выбрать, решать вам! Если у вас есть опыт работы с каким-нибудь банком, то ждем ваши отзывы в комментариях!

1Определить, для каких целей нужен факторинг: для разовой сделки или для обслуживания всей дебиторской задолженности. В первом случае можно выбрать узкий факторинг, во втором необходим фактор, оказывающий широкий спектр услуг и готовый работать со сложными ситуациями. Да, это выйдет дороже, зато с оборотными средствами проблем у вас не будет.

2Выбрать между банком и факторинговой компанией. Первый вариант более удобен, если у вас значительные обороты (например, Сбербанк Факторинг работает по сделкам от 10 миллионов рублей), а также если вы планируете передать фактору управление всей дебиторской задолженностью по ряду сделок. Но будьте готовы к тому, что и проверять вас и ваших контрагентов банк будет тщательно и придирчиво.

Специализированные факторинговые компании – более удобный вариант для малого бизнеса: деньги они зачастую предоставляют быстрее, пусть и в существенно меньших размерах, чем банки. Тарифы в каждом случае устанавливаются индивидуально, поэтому сравнивать их у банков и факторинговых компаний смысла нет.

3Собрать отзывы о факторе. Вычленить явно заказные, чтобы составить объективную картину.

4Проанализировать стоимость услуг фактора, сравнить со стоимостью кредита (если у вас есть возможность привлечь кредитные средства).

Что такое закрытый факторинг

5Выяснить возможность онлайн-взаимодействия с факторинговой компанией – это значительно сокращает срок прохождения платежей, а также избавляет от необходимости ходить в банк.

ТОП-10 банков, предоставляющих факторинг

Что такое факторинг?

Факторинг — это финансирование под уступку денежного требования.

https://www.youtube.com/watch?v=Qd3ouggy0pk

Термин пришел к нам из английского языка, где «факторинг» (factoring) в данной ситуации переводится как «посредничество».Выступать в роли фактора может как специализированная факторинговая компания, так и факторинговый отдел банка (что наиболее распространено в России).

Суть факторинга отражена в его функциях:

  • Финансирование поставщика, срочное увеличение его оборотного капитала;
  • Управленческая функция, иными словами – инкассация задолженности;
  • Также при необходимости — страхование рисков неплатежа.

Факторинг всегда подразумевает участие трех сторон:

  1. Фактор (факторинговая компания или отдел банка);
  2. Поставщик товара (клиент, кредитор);
  3. Покупатель (дебитор);

Наиболее распространенную схему факторинга можно обрисовать несколькими шагами:

  • Поставщик отгружает товар, договорившись с покупателем об отсрочке платежа (от недели до четырех месяцев);
  • Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей накладные;
  • Фактор финансирует предоставленные накладные, поставщик получает свою оплату. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90% от общей стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и проверки товара покупателем. Само собой, факторинговая компания берет за услуги определенную договором комиссию;
  • Покупатель оплачивает товар фактору.
  1. Предварительная работа. До заключения договора проводится оценка и анализ потенциального клиента, его финансовых возможностей. Поставщик должен предоставить информацию о покупателях, об условиях доставки, оплаты и обязательно о случаях нарушения договора, если таковые имели место в прошлом;
  2. Документальное оформление. Обязательно в договоре на предоставление факторинговых услуг прописывают:
  • Предмет договора;
  • Права и обязанности участников;
  • Процедуру осуществления финансирования;
  • Лимит кредитования;
  • Процедуру и условия передачи фактору прав на задолженность;
  • Цена услуг фактора, порядок расчета;
  • При необходимости страхование от нарушения обязательств дебитором;
  • Срок действия договора, а также прочие условия.
  1. Контроль факторинговой сделки:
  • Исполняют ли все участники свои обязательства (при нарушениях формируется претензия);
  • Соответствуют ли задействованные активы документально оформленным требованиям факторинговой компании;
  • Не следует ли изменить оценку клиента (поставщика) или дебитора (покупателя).

Потребность в факторинге может возникнуть в и форс-мажорных ситуациях.

Что такое закрытый факторинг

Основные случаи, когда предприниматели прибегают к нему, можно обозначить следующим образом:

  1. Если нужно срочно увеличить оборотный капитал, и через факторинг это оказывается дешевле, чем посредством краткосрочного кредита. Чаще эта причина актуальна для малых предприятий, для которых в современной России крайне мало доступных и выгодных займов;
  2. Когда для привлечения покупателя необходимо предоставить ему удобные условия оплаты;
  3. Для работы с новыми покупателями, нестабильными в оплате;
  4. При поставках от некрупных предприятий к корпорациям-гигантам, так как последние зачастую работают по негибким схемам с неизменными условиями оплаты.

Услуги факторинга не предоставляются:

  1. Компаниям с большим количеством покупателей с текущими задолженностями;
  2. Производителям специализированных товаров;
  3. Фирмам, выставляющим счета не сразу, а после выполнения определенных работ;
  4. Компаниям, работающим с субподрядчиками;
  5. Поставщикам, работающим на условиях послепродажного обслуживания.

Также, следует отметить, что невозможен факторинг в отношении:

  1. Расчетов между филиалами предприятия;
  2. Долговых обязательств физических лиц;
  3. Бюджетных организаций.
Факторинг Кредит
Короткие сроки, от нескольких дней до года (не более) Возможен только долгосрочный
Нет залога Обычно выдается под залог
Сумма зависит от объема продаж поставщика Сумма кредита обусловлена заранее
Финансирует текущую деятельность компании Чаще выдаются на расширение бизнеса и прочие изменения
Из суммы вычитается комиссия. Встречается схема, когда сумма долга выплачивается частями (например, часть — до расчета с дебитором, часть — после) Выдается сразу полная сумма
Меньший документооборот (договор, счет, накладная), договор может быть бессрочным, заключив его однажды, клиент будет получать финансирование после предъявления накладных и счета-фактура Требуется большой пакет документов, погашение одного кредита не дает гарантии на получение следующего. На каждый кредит — новый договор
Долг возвращается третьей стороной Долг выплачивает тот же, кто брал кредит

Можно выделить несколько классификаций факторинга. Основные из них:

  1. По информированию:
  • открытый (покупатель знает о договоре между поставщиком и фактором, оплату производит в адрес последнего);
  • закрытый (покупателю не известно о присутствии в сделке факторинговой компании, оплачивает товар он поставщику, а последний уже рассчитывается с фактором).
  1. По распределению рисков:
  • факторинг с регрессом (применяется реже, подразумевает, что фактор возвращает поставщику неоплаченные счета и требует возврат кредита, если должник нарушил контракт);
  • без права регресса (факторинговая компания принимает на себя все риски и покрывает все, даже судебные издержки клиента, вызванные взысканием долга).
  1. По моменту возникновения долга:
  • реальный (договор факторинга заключается после наступления долговых обязательств);
  • консенсуальный (долговое обязательство переуступается заранее).
  1. По резидентности участников:
  • внутренний (все участники находятся в одной стране);
  • внешний (он же международный факторинг).
  1. По количеству факторов:
  • прямой (в сделке участвует один фактор);
  • взаимный (два фактора).
  1. По спектру предоставляемых услуг:
  • широкий (конвенционный) — помимо финансирования и инкассации долга, факторинговая компания предоставляет бухгалтерское, страховое и прочее обслуживание клиентов;
  • узкий (ограниченный) — перечень услуг ограничен основными функциями.
  1. По виду документооборота:
  • электронный (EDI-факторинг) — с применением электронного документооборота;
  • традиционный.

Преимущества факторинга:

  1. Не требуется залог;
  2. Мягкие требования к платежеспособности поставщика;
  3. Ускорение и гарантия бесперебойного оборота денежных средств. Целевое использование денежных средств происходит в полном объеме (при использовании кредитов на счете у компании должен всегда быть постоянный остаток);
  4. Фирма, занимающаяся факторингом, по факту организует инкассацию долга клиента;
  5. Заключение договора факторинга можно расценивать как страховку от неуплаты или страховку валютных рисков при международных сделках;
  6. Экономия на налоге на прибыль, который уплачивается с момента отгрузки товара. Без факторинга возможна такая ситуация, когда налоговые обязательства за товар наступят раньше, чем поставщик получит средства от покупателя;
  7. Финансирование посредством факторинга не считается кредитом, а значит не влияет на баланс фирмы;
  8. Привлечение покупателей гибким графиком оплаты товара или услуг.

Недостатки факторинга по сравнению с кредитованием:

  1. Высокая стоимость – комиссия факторинга в России может составлять до 10% от задолженности покупателя или до 30% годовых;
  2. При быстром и отлаженном ритме оплат факторинг бессмысленен;
  3. Необходимо предоставлять подробную информацию о покупателях;
  4. На практике в настоящее время факторинг применим исключительно к поставкам, оплачиваемым по безналу.

Различают закрытый факторинг, при котором организация предоставляет клиентам товары или услуги с отстроченным платежом, беря у банка краткосрочный кредит на основании появившейся дебиторской задолженности (этот тип является наиболее распространенным) и открытый факторинг, при котором задолженность полностью переходит к банку, соответственно, покупателю товара или услуги приходится рассчитываться уже непосредственно с этой организацией. Такой тип факторинга менее популярен.

Также в международной практике выделяют:

  • факторинг без регресса (в котором все риски неуплаты ложатся на плечи банка);
  • факторинг с регрессом, когда именно кредитор отвечает за своевременный возврат денег финансовой организации.

На условия факторинга значительно влияют риски участников. Если сделка оформляется с регрессом, то поставщик может лишиться части финансирования в том случае, если должник не произведет оплату за товар или услугу в срок. В данном случае фактор имеет право передать неоплаченные счета поставщику с требованием возмещения.

При таких условиях риски факторинга существенно возрастают. Если речь идет о факторинге без регресса, то поставщик не зависит от платежеспособности покупателя, так как проблему неоплаты полностью берет на себя посредник. Следовательно, риск неоплаты товара снижается до нуля, в то время как задолженность взыскивается факторинговой компанией самостоятельно.

Помимо этого особо выделяют такие виды факторинга как тендерный, который предоставляется для компаний, выигравших контракт на продажу продукции или проведение определенных работ, а также факторинг-гарантию, при котором компании, предоставляющей товары или услуги, не дается финансирование.

В первом случае факторинг схема различается в зависимости от того, насколько осведомлены участники сделки. При открытом факторинге и покупатель, и поставщик знает о присутствии фактора, что отражается в документах об отгрузке. В этом случае дебитор рассчитывается с банком, которому полностью уступается задолженность.

Для лучшего понимания схемы факторинга, давайте рассмотрим конкретный пример открытого факторинга:

  • Кредитор предоставляет своему заказчику услуги, либо же интересующие его товары с отсрочкой платежа.
  • Кредитор передает фактору ведомость, подтверждающую появление дебиторской задолженности за предоставленные товары или услуги.
  • Фактор порывает значительную часть задолженности. Сумма проводки в пользу кредитора при этом может составлять от 70% до 95%.
  • Дебитор погашает свою задолженность за товары или же услуги.
  • Кредитор с фактором проводят окончательные взаиморасчёты. Фирма возвращает фактору ранее выплаченные им средства с установленными договором процентами, а банк, выполняющий роль фактора, отдает кредитору остаток средств (в зависимости от условий договора этот остаток составит от 30% и до 5%). Это завершающий этап сделки факторинга.

Часто задаваемые вопросы

Параметры Факторинг Кредит
Срок От нескольких дней до полугода (в редких случаях до года) От 3 месяцев, чаще всего – долгосрочный
Наличие залога Нет Чаще всего – под залог активов
Размер суммы Зависит от сделки. При широком факторинге зависит от объема продаж. Устанавливается заранее в рамках политики банка.
Цель Финансирование текущей деятельности, в редких случаях – наращивание оборотного капитала. Чаще всего – на развитие бизнеса
Способ выдачи средств Вся сумма за вычетом комиссии, иногда частями. Вся сумма целиком (кроме кредитной линии)
Пакет документов Ограниченный (договор, накладная, счет). Возможен бессрочный договор. Необходим большой пакет документов. Договор заключается на каждый кредит по отдельности.
Должник Третья сторона (покупатель) Лицо, взявшее кредит

Форфейтинг отличается от факторинга тем, что используется только в экспортно-импортных операциях. Вместо долга, выраженного в денежных средствах, продавец передает с определенной скидкой банку-форфейтору ценную бумагу (вексель), полученную от покупателя. Форфейтор может предъявить этот вексель к оплате, а может продать третьим лицам. Срок такого долгового обязательства может достигать года и более.

Отличие цессии от факторинга в том, что в первом случае продавец передает право требования долга третьему лицу без каких-либо дополнительных условий. То есть это не финансирование какой-либо сделки, а продажа долга. Цессия всегда следует за сделкой, в то время как договор факторинга может быть заключен еще до отгрузки товара.

  • Компаниям с большой дебиторской задолженностью (при наличии нескольких дебиторов, регулярно просрочивающих платежи за поставленный товар или оказанные услуги).
  • Компаниям, производящим товары, ограниченные в обороте.
  • Компаниям, имеющим субподрядчиков.
  • Компаниям, поставляющим товар с условием последующего обслуживания.
  • Компаниям, клиентами которых являются их собственные филиалы или аффилированные фирмы.
  • Бюджетным организациям.
  • Компаниям, продающим товар физическим лицам.

Продавец 1 апреля отгрузил покупателю товар на сумму 1 000 000 рублей с отсрочкой платежа 180 дней. В договоре факторинга комиссия банка составила 14% плюс комиссия за обработку документов – 50 рублей.

10 апреля банк перевел продавцу 900 000 рублей (90% от общей суммы договора).

word-doc

21 апреля покупатель оплатил 1 000 000 рублей фактору. Период пользования деньгами равен, таким образом, 20 дням.

Комиссия за использование средств фактора составит: (900 000 *0,14)/365*20 = 6904,1 рубля. Прибавляем комиссию за обработку документов (50 рублей), получаем общую стоимость услуг банка – 6954,1 рубля.

После перечисления покупателем средств фактору, банк возвращает продавцу оставшиеся 100 000 – 6954,1 = 93045,9 рубля.

Этапы факторинга

Этап 2. Кредитор заключает договор с факторинговой компанией или банком (фактором).

Этап 3. Кредитор выполняет работы или предоставляет дебитору товары и услуги с отсрочкой платежа.

Этап 4. Кредитор передает фактору документы, подтверждающие факт появления дебиторской задолженности.

Этап 5. Фактор покрывает большую часть этой задолженности (75-95%).

Этап 6. Дебитор проводит оплату за товар (работы, услуги).

Этап 7. Кредитор и фактор проводят между собой окончательные расчеты: фактор получает обратно свои деньги с дополнительной комиссией за оказанные услуги, кредитор получает остаток полагающихся ему денежных средств (5 — 25%).

Заключение

Факторинг – удобная услуга для покрытия кассовых разрывов компаний самых разных масштабов бизнеса. В сделках с отсроченным платежом банк-фактор сразу уплачивает продавцу стоимость поставленного товара, а затем получает эти деньги с покупателя. За свои услуги фактор берет комиссию, составляющую от 0,2% до 30% от суммы накладной, под которую банк предоставляет средства.

Существует несколько видов факторинга в зависимости от типа обслуживания, предоставляемого банком, а также от типа сделок. В России факторинг активно применяется в сфере взаимодействия малого и среднего бизнеса с крупными корпорациями, а также при сотрудничестве поставщиков с сетевыми компаниями в условиях существенной отсрочки платежа.

Видео на десерт: Экстремалы на реактивных крыльях пролетели в одном строю с самолётами

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста мышкой и нажмите Ctrl Enter.

Оценка статьи:

5баллов           проголосуй {amp}gt;{amp}gt;

data-full-width-responsive=”false”{amp}gt;

Преимущества и недостатки факторинга

— Улучшение своих финансовых показателей;— Пополнение оборотных средств и ускорение их оборачиваемости;— Возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара;— Конкурентные преимущества перед другими поставщиками;— Простой процесс получения финансовых средств;— Минимальный пакет документов;— Не требуются залог и поручительство.

— Отсрочка платежа, т.е. можно сначала получить товар (работу, услугу), а затем произвести оплату;— Привлечение новых клиентов;— Увеличение товарооборота;— Дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.

— Получение комиссии за предоставленные услуги.

15. Факторинг в госзакупках

Все вы прекрасно знаете, что госкорпорации и бюджетные организации требуют от поставщиков очень значительных отсрочек оплаты, что в свою очередь создает серьезные проблемы с оборотными средствами. Большинство контрактов не предусматривает даже выплаты аванса, не говоря уже о своевременной оплате выполненных договорных обязательств. Недостаток оборотных средств поставщики вынуждены восполнять кредитными ресурсами, доступ к которым для большинства из них ограничен.

В подобной ситуации было бы логично воспользоваться таким финансовым инструментом, как факторинг, что позволило бы минимизировать риск, связанный с неконтролируемыми сроками оплаты со стороны заказчиков. Однако здесь существует формальное, но очень серьезное препятствие.  Применение факторинга при закупках товаров (работ,  услуг) в рамках 223-ФЗ регулируется исключительно нормами Гражданского кодекса РФ (главы 24 и 43), т.е.

является юридически допустимым. Однако заказчики, работающие в рамках 223-ФЗ, как правило, не соглашаются подписывать уведомления от поставщиков о смене реквизитов оплаты (т.е. уступке требований в адрес банка (факторинговой компании)). Юридически же такой отказ от уведомления по факторингу незаконен (ст. 828 ГК РФ).

Похожая проблема существует и в закупках по 44-ФЗ. Согласно ч.2 ст.34 44-ФЗ при заключении и исполнении контракта изменение его условий не допускается, также в ч.5 ст.95 44-ФЗ говорится о том, что при исполнении контракта не допускается перемена поставщика (подрядчика, исполнителя). Именно этими нормами заказчики и пытаются оправдать запрет на использование факторинга в госзакупках. В действительности же это лишь переуступка денежных требований, а не смена стороны контракта. Услугу оказывает один и тот же поставщик.

Т.е. основная проблема заключается в том, что в 44-ФЗ нет прямого запрета на использование факторинга, но и механизма работы с данным инструментом тоже нет. Это как раз и создает серьезные препятствия для развития факторинга в сфере государственных закупок.

Судебная же практика по данному вопросу сложилась в пользу факторинга. Это подтверждается Информационным письмом Президиума ВАС РФ № 120 от 30.10.2007 г., в котором говорится, что уступку денежного требования к заказчику по государственному (муниципальному) контракту, в том числе в рамках договора факторинга, нельзя рассматривать в качестве перемены стороны государственного (муниципального контракта). Аналогичной позиции в своих последующих решениях в разные годы придерживались арбитражные суды нескольких федеральных округов.

Публичная же позиция Министерства финансов РФ относительно применения факторинга в рамках ранее действующего 94-ФЗ (и сменившего его 44-ФЗ) осталась отрицательной и неизменной. Согласно письму Минфина за подписью А.М. Лаврова от 29 мая 2012 г. № 02-11-05/1904, «…перечисление денежных средств заказчиком возможно только исполнителю государственного (муниципального) контракта. Учитывая вышеизложенное, уступка или передача права требования по государственным (муниципальным) контрактам третьим лицам не допускается».

схема факторинга

Т.е. получается, что письмо Минфина противоречит как Гражданскому кодексу РФ, так и судебной практике.

Но, не смотря на все вышеизложенное, некоторые факторинговые компании все же работают с государственными и корпоративными заказчиками, в частности, с органами власти субъектов РФ.

Таким образом, без соответствующих изменений в законодательстве о государственных закупках, не получится полноценно использовать этот финансовый инструмент.

по 44-ФЗ:

  1. Получение официального разрешения со стороны Министерства Финансов РФ переуступать долг по договорам;
  2. Разработка инструкций о порядке переуступки для казначейств и других распределителей бюджета (подписание уведомления).

по 223-ФЗ:

  1. Надлежащее исполнение заказчиками норм Гражданского Кодекса РФ (Главы 24 и 43) — подписание уведомления;
  2. Внесение в Положения о закупках описания процедуры уступки и подписания уведомления.
Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector