Что такое инвестиционный кредит?

Понятие инвестиционного кредита

Любой более-менее крупный коммерческий банк представляет собой неотъемлемый институт современного бизнеса, поэтому финансовые учреждения принимают активное участие в формировании экономической основы многих предприятий при помощи своих инструментов.

Одним из таких рычагов есть инвестиционный кредит, который является некой суммой капитальных заемных средств, предназначенных для развития бизнеса и предоставляемых с возвращением и выплатой начисленных процентов. Процесс сложный, комплексный и основан на нескольких принципах отношений между заемщиком и кредитором:

  • При заключении сделки особое внимание коммерческим банком обращается не на финансовое состояние заемщика, а на его намерения в инвестировании.
  • Проценты по инвестиционному кредиту должны быть значительно меньше предполагаемой прибыли от проекта.
  • Срочность займа устанавливается в зависимости от периода инвестиционной окупаемости.
  • Иногда банк устанавливает льготный срок возмещения, при котором погашаются только проценты.

Инвестиционный кредит – это вид кредита, который выдается юридическим лицам на финансирование бизнес-проектов. Это довольно крупные суммы, которые могли быть направлены на пополнение основных средств, создание дополнительных производственных цехов, реставрация или модернизация старых, изучение или внедрение новой технологической базы производства и пр.

В большинстве случаев такие кредиты выдаются на долгий срок, ведь предприятию, чтобы получить выгоду от вложенных в него средств, нужно успешно реализовать задуманные планы и получить финансовые выгоды от кредитования. Отсюда инвестиционный кредит различают по видам: финансирование строительных проектов, непосредственное кредитование предприятия, проектное финансирование.

Краткосрочное кредитование как аналог

Отличительной чертой этого вида является подробный мониторинг текущего состояния предприятия, после чего на основе полученных данных составляется прогноз. Изучаются фактическая и потенциальная (после инвестирования) доходность, перспективность нововведений, рыночная конъюнктура в обозримом будущем (рассматривают тот сектор экономики, в котором предприятие задействовано) и многое другое.

То есть здесь доход от бизнеса должен быть такой, чтобы предприниматель мог рассчитываться с банком уже имеющейся у него прибылью. А ведь полагается, что внедрение инвестиционных проектов обязательно должно повышать прибыльность предприятий. Такое инвестиционное кредитование подразумевает, как правило, приобретение новой техники, транспорта, рабочих площадей.

Взять его предпринимателю легче всего по сравнению с другими видами. Ведь в данном случае банк рискует меньше всего. Прогностические же подсчеты ведутся по наиболее пессимистичному сценарию. Убытки банк понесет только в случае неожиданного глубочайшего кризиса предприятия, вплоть до полного коллапса и банкротства. Но если такая вероятность довольно высока, то мониторинг бизнеса это почти наверняка покажет. И банк просто откажет в выдаче кредита.

Можно, конечно, прибегнуть к нецелевым займам на небольшой период. Они выдаются гораздо быстрее и проще, а пакет документов в разы меньше. Да и затраты на оформление многократно ниже. Взять хотя бы тот факт, что долгосрочное кредитование обязывает клиента платить за регистрацию каждого залога. Например, залог квартиры, склада и дорогой машины – за оформление обременения на каждую собственность придется платить отдельно.

Однако одним малым кредитом не обойтись. Придется брать или несколько кредитов в разных банках, или поочередно кредит в одном банке. Первый вариант самый неприемлемый, поскольку общеизвестно, что банки не жалуют клиентов, имеющих непогашенные кредиты. Второй вариант более подходящий, но всегда есть риск, что банк откажет в выдаче следующего кредита.

Участники сделки

Ошибочно полагать, что инвестиционный кредит – это сделка между субъектом предпринимательства и заемщиком. Помимо них выступает несколько промежуточных звеньев и косвенных участников. Так, их можно классифицировать по определенным признакам:

  • непосредственные кредиторы – фактически это они предоставляют деньги на новый проект;
  • помимо этого, существуют инвесторы, которые эти средства передают в банк, если сочтут идею прибыльной;
  • заказчики – это те лица, которым нужно, чтобы то или иное строительство было воплощено в жизнь;
  • застройщики – лица, которые непосредственно выводят проект с фундамента;
  • ну и куда же без страховых компаний и гарантийных фондов, которые делают всем известную работу – страхуют и гарантируют возвратность вклада.

Проектное финансирование

Говоря о воплощении заветных задумок предпринимателя в жизнь, в чем ему поможет инвестиционный кредит, давайте рассмотрим полный цикл этого процесса.

Итак, первая фаза, в которую попадает любая крупная идея субъекта хозяйствования, – это прединвестиционная. Еще не было принято никаких решений, специалисты просто исследуют рынок, свои возможности, угрозы со стороны конкурентов и целесообразность самого проекта.

Если идея одобрена, то наступает инвестиционная фаза. В этот период устанавливаются организационные и правовые основы для существования предполагаемого проекта, приобретаются различного рода технологические элементы, заказываются услуги по строительству, покупается участок под застройку, нанимается персонал. И куда же без тендеров и прочих закупок – подаются заявки на участие, заключаются контракты. В итоге проект запускается.

Ну и последняя стадия – это производственная, или как ее еще называют – эксплуатационная. Здесь все просто – проект функционирует и постепенно начинает приносить долгожданную прибыль.

Что такое инвестиционный кредит?

Здесь банк уже рискует в большей степени, поскольку в этом случае предприятие на данный конкретный момент не имеет такой прибыли, которой бы хватило на погашение займа. Но считается, что после реализации инвестиционного проекта доходность бизнеса резко возрастет, что позволит оплачивать банковский долг.

Понятно, что это должен быть очень убедительный, интересный и перспективный проект, чтобы банк согласился выступить уже не в роли бенефициара, а в роли инвестора в бизнес заемщика. Ибо описанную ситуацию корректней всего называть не кредитованием, а инвестированием. Банк дает деньги на реализацию проекта, после чего получает их назад с процентами благодаря доходу от воплощения проекта в жизнь.

Строительство привлекает банки точно так же, как и предпринимателей. Недвижимость всегда востребована и является ценным капиталовложением. Поэтому на строительство какого-то объекта (жилого или промышленного) клиент может взять немалые деньги у большинства банков страны. Но чтобы получить эти средства, сам предприниматель должен весьма ощутимо вложиться в свой проект.

Заемщик должен будет предоставить в банк документы, подтверждающие его право собственности на землю, либо договор об аренде. Также потребуются документы о проектно-сметных работах и разрешения на строительство как таковое. Понятно, что все эти подготовительные мероприятия предприниматель осуществляет за свой счет.

После их завершения банк оценит проект по строительству жилого или промышленного здания с точки зрения его ценности как капитала. Учитываться будет и то, что именно собрался строить предприниматель – гостиницу или производственный цех. Определив потенциальную доходность проекта, банк выдаст и соответствующую денежную сумму.

Структура кредита

Инвестиционный кредит на проект – это сложная комплексная процедура, поэтому его можно подразделить на перечень взаимосвязанных между собой элементов, которые в совокупности представляют собой единый слаженный процесс.

Иными словами, финансовое учреждение составляет договор, который подразумевает:

  • предоставление средств;
  • вычет процентов за пользование;
  • ссудный период.

Эти все пункты в совокупности для субъекта предпринимательства, в свою очередь, представляют собой часть основной финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, для кого-то этот процесс лишь очередное предоставление займа, ну а кто-то видит в этом шанс на осуществление своей мечты.

Инвестиционный налоговый кредит (не путать с банковским)

В данной ситуации кредитная организация предъявляет к клиенту не только привычные, но и некоторые специфические требования. Такое положение вещей обусловлено тем, что кредит на инвестиции подразумевает крупные суммы денег. Итак, вот условия, которые банк ставит предпринимателю:

  • четко проработанный, структурированный, обоснованный математическими и экономическими расчетами бизнес-план, где ясно раскрыты цели проекта;
  • анализ соответствующего сектора рынка, призванный доказать, что внедрение проекта действительно приведет к повышению доходности предприятия (предприятий);
  • предоставление договоров с фирмами-партнерами, которые отвечают за непосредственное претворение проекта в жизнь (поставщики нового оборудования или производители такой техники, компании, продающие лицензии, и т. д.);
  • обязателен определенный уровень дохода (его размер зависит от выбранного типа инвест-кредитования);
  • от предпринимателя требуется определенное финансовое участие в реализации своего проекта, т. е. первоначальный взнос, размер которого может варьироваться от 25% до 50% (по индивидуальной договоренности банк может засчитать как часть взноса те затраты, которые заемщик понес на подготовительном этапе);
  • наличие общего обязательного условия – предоставление от клиента имущества в залог (такое имущество по рыночной стоимости должно быть эквивалентно сумме кредита);
  • банк обязательно проверит, есть ли у дельца опыт реализации инвестиционных проектов (желательно, чтобы был, но ведь все когда-то бывает в первый раз);
  • банк проверит все субъекты рынка, которые напрямую или косвенно связаны с бизнесом заемщика;
  • срок кредитования даже с государственной субсидией не может превысить 10 лет;
  • большинство банков поддерживает возможность выдачи кредита в иностранной валюте (доллары США, евро), если, например, предприятию необходимо закупить товары за рубежом;
  • график выплат и типы платежей оговариваются в индивидуальном порядке;
  • иногда инвестиционный кредит можно получить для расчета с другим банком, где был взят аналогичный кредит (рефинансирование), но такое бывает редко, поскольку считается, что проект должен приносить повышенный доход, а раз понадобилось рефинансирование, значит, надежность клиента уже под вопросом.

Сегодня в сферу инвестиционного кредитования вовлечены почти все банки. Разумеется, широкий спектр услуг в данной области предлагает и Сбербанк. Условия главного банка РФ таковы:

  • период кредитования – до 10 лет;
  • минимальный размер займа – 2,5 млн рублей, а максимальный – 200 млн рублей (в Москве и Питере – 600 млн рублей);
  • собственное финансовое участие заемщика – 10% от выдаваемой банком суммы;
  • Сбербанк работает с тремя основными валютами – рубль, доллар и евро;
  • годовые проценты начинаются с 13,22% (ставка зависит еще и от выбранной валюты);
  • имущественный залог либо его альтернатива – поручительство других субъектов рынка или фондов по развитию бизнеса.

А вот условия, выставляемые банком Российский Кредит:

  • период кредитования – до 5 лет;
  • кредитный «потолок» — 100 млн рублей;
  • процентная ставка – индивидуальный подбор;
  • особое условие – предприятие должно функционировать не менее 2 лет на момент подачи заявки;
  • залог и/или поручительство – аналогично Сбербанку.

Инвестиционные проекты – это уже более серьезный уровень ведения бизнеса, чем его организация с нуля новичками. Данная статья предназначена для предпринимателей-новичков, дабы читатели получили примерное представление о том, с чем, возможно, им придется столкнуться через пару лет.

Далеко не каждый заемщик может обратиться в кредитно-финансовое учреждение с целью получения инвестиционного займа.

Это связано с тем, что получить инвестиционный кредит может только опытный в ведении предпринимательской деятельности человек. Инвест-кредит подразумевает собой довольно крупный денежный заем с большим сроком погашения.

Клиент, желающий получить такой кредит, должен беспрекословно соответствовать следующим требованиям:

  • быть в бизнесе не меньше одного года;
  • организация должна располагаться в том регионе, где находится кредитующее учреждение;
  • обязательное условие внесения залога в виде собственного или другого недвижимого или движимого имущества.

При этом заемщик должен быть совершеннолетним гражданином Российской Федерации, иметь стабильный источник дохода и чистую кредитную историю.

Отличительной особенностью инвестиционного кредитования является проверка не только самого клиента, но и его проекта, в которые он хочет вложить деньги. Прежде всего, оценивается его конкурентоспособность.

Разные кредитно-финансовые организации выдают инвестиционные займы на условиях, отличающихся друг от друга. Но можно сформировать общие условия выдачи таких кредитов.

Суммы Периоды кредитования Процентные ставки Возможные комиссии Отсрочка Тип погашения
Минимальная сумма – полмиллиона рублей, максимальная сумма займа – до 40 миллионов рублей От 3 до десяти лет, в некоторых финансовых организациях до 15 лет От 10 до 18% в год Возможно взимание комиссии при получении займа в размере от 0,5 до 2% от общей суммы кредита В некоторых случаях возможна отсрочка основного платежа до шести месяцев Аннуитетно (равными частями в установленные сроки). Возможен также и индивидуальный график выплат

Оформление договора при получении инвестиционного кредита отличается от кредитного соглашения, заключаемого при получении какого-либо другого кредита.

Это связано с тем, что данный тип кредитования включает в себя множество сложностей, на которые необходимо обращать особое внимание.

Договор, подписываемый участниками процесса в обязательном порядке должен состоять из пунктов о предоставлении ссуды, о вычете процентов за использование кредитного продукта и о ссудном периоде.

Нарушение такого договора, как и договора по стандартному кредиту, грозит серьезными последствиями для обеих сторон. Поэтому необходимо внимательно следить за выполнением условий кредитования, в частности за сроками погашения.

Требования к пакету документов для получения инвестиционного займа также намного жестче, чем при оформлении стандартного кредита. Очень важно предоставить не только необходимые бумаги, но и правильно разработанный бизнес-план.

Но это совершенно не означает, что бизнес-план – единственный документ, который необходимо предъявить кредитно-финансовому учреждению.

Нужно также предоставить заявление на получение инвестиционного кредита с указанием:

  • размера денежной ссуды;
  • свидетельство о зарегистрированной компании;
  • бухгалтерский отчет о деятельности фирмы за последнее время;
  • ксерокопии паспортов заемщика и всех, кто имеет отношение к проекту (в частности главного бухгалтера);
  • бумагу, подтверждающую право на ведение предпринимательской деятельности;
  • учредительные документы.

Некоторые банковские учреждения могут попросить предъявить дополнительные бумаги на свое усмотрение.

Многие известные банки предоставляют своим клиентам возможность оформить инвестиционный кредит на выгодных условиях. Например, Сбербанк позволяет получить инвест-кредит сроком от 10 до 15 лет.

Льготное кредитование в России учредили Минэкономразвития РФ и Банк России. Программа под названием «Шесть с половиной» подразумевает снижение процентной ставки до 6,5% процентов.

Эта кредитная программа вступила в силу в 2019 году. Данный кредитный продукт предоставляют такие банки, как ВТБ Банк, Промсвязьбанк, Альфа Банк, Райффайзенбанк, Россельхозбанк, Банк Москвы, Росбанк и другие банковские организации.

Сроки, предоставляемые при льготном инвестиционном кредитовании, не должны превышать более трех лет. Максимальная ставка для развития малого бизнеса составляет 11% и 10% для среднего бизнеса.

Что касается размера денежных сумм, то они колеблются в районе от 50 миллионов до одного миллиарда российских рублей.

инвестиционный кредит

Чтобы получить возможность льготного кредитования, заемщик в обязательном порядке должен предоставить те же документы, которые необходимы при обычном инвестиционном кредитовании.

Инвестиционное кредитование на сегодняшний день набирает оборотов в силу массового появления множества новых организаций и предприятий.

Заемщики, желающие получить такой заем, должны осознавать ответственность, которая на них ложится. Их проект должен быть востребованным и приносить прибыль.

Ведь если этого по каким-то причинам не произойдет, то банк будет вынужден подать иск в суд в целях возврата своих законных денег.

Необходимо также быть внимательным при подписании договора. Ведь недобросовестными могут быть не только заемщики, но и банковские организации.

Очень часто клиенты просто попадали в финансовую ловушку и с трудом доказывали свою правоту в суде.

Раз уж мы заговорили об инвестиционных проектах, то самое время вспомнить о том, какую функцию в этом процессе выполняет государственная фискальная служба.

Предоставление инвестиционного налогового кредита осуществляется по местным обязательствам и пошлине на прибыль и представляет собой так называемую отсрочку в выплате обязательств перед государственным бюджетом. Понятно, что не просто так, и для этого еще нужно получить основания.

Поэтому, согласно действующему законодательству, к рассмотрению по принятию решения относительно подобных льгот принимаются субъекты хозяйствования, которые занимаются следующей деятельностью:

  • внедряют инновационные технологии;
  • проводят научно-исследовательские работы;
  • выполняют социально-экономический заказ государственной важности.

Почему не обойтись без кредита?

В современных рыночных условиях очень сложно регулировать собственные средства в нужном объеме и русле, поэтому зачастую возникает временная разница между передвижением денежных потоков, которая образуется вследствие современных условий оплат и поставок. Поэтому, если в производство авансированы собственные средства, то предприятие попросту не сможет окупиться в связи с несвоевременной оплатой покупателей.

Ну а банковский инвестиционный кредит, в свою очередь, представляет собой некий рычаг экономического воздействия на оборачиваемость средств, поскольку способствует экономичному режиму на производстве, что связано с необходимостью выплаты процентов и тела заемной суммы.

И к тому же процентные выплаты всегда начисляются до налогообложения, поэтому в бухгалтерском учете они включаются в расходы валового характера, в то время как дивиденды берутся с чистой прибыли, поэтому для субъекта хозяйствования в этом плане присутствует своя выгода.

Так ли это выгодно, как кажется?

Если у предпринимателя все в порядке с чистой прибылью, и она хоть в каком-то объеме, но существует, то не стоит даже выдумывать причины, чтобы получить отсрочку в выплате государственных обязательств.

Но вот если дела не так уж и хороши, а затраты предприятия уже начали превышать прибыль, то инвестиционный налоговый кредит – весьма неплохое решение в данной ситуации. Что для этого нужно? Всего лишь заявить о том, что ваш субъект хозяйствования внедряет какие-либо инновации или же занимается научно-исследовательской деятельностью.

Но снова же – в этом деле есть и свои подводные камни: если через оговоренный льготный срок платить налоги по-прежнему будет нечем, то придется отдать государству имущество, которое было оставлено в качестве залога.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector