Что такое экономическая рентабельность

Расчет общего показателя

где А – это величина другого абсолютного показателя.

В зависимости от показателя, используемого в знаменателе формулы, различают разные виды:

  1. Рентабельность активов – отношение прибыли к средней стоимости активов.
  2. Эффективность основных производственных фондов – частное от деления финансового результата на стоимость основных средств.
  3. Выгодность инвестиций (что это?) рассчитывается путем деления прибыли на сумму вложенных денег и т. д.
  4. Рентабельность продаж — очень важный показатель для контроля и планирования бизнеса, а любой бизнес — это прежде всего продажи. Этот показатель позволит вам понять какую прибыль вы получите в будущем.

    Рентабельность продаж

    Сначала рассчитываем по приведенной выше формуле рентабельность за прошедший год, а затем делаем предположение, что при увеличении оборотных средств (объема продаж) будет пропорционально расти и прибыль. Формула даст значение прибыли для любых оборотов.

Пусть недвижимость стоит сто тысяч условных единиц, а предполагаемая арендная плата за месяц составит 700 у.е. Подставляем наши цифры в приведенную выше формулу и получаем, что рентабельность нашей инвестиции составить 8,4% в год.

Теперь то же самое можно посчитать для банковского депозита (хотя там и до вас все будет посчитано) и сравнить, чтобы выбрать наиболее выгодный (эффективный) для вас способ вложения. По этой же формуле можно будет рассчитать и возможность инвестирования в какой-либо бизнес.

Следует отметить, по способам расчета в бухгалтерии выделяют разные виды прибыли:

  1. валовая;
  2. до налогообложения;
  3. чистая (экономическая);
  4. операционная;
  5. от продаж.

В зависимости от целей анализа в формуле расчета рентабельности может быть выбрана любая разновидность. Но для сравнения результатов важно использовать один и тот же показатель во всех формулах.

Она представляет собой стандартизированные формы в виде таблиц, в которых отражаются данные об имуществе компании на отчетную дату, результатах ее деятельности за конкретный период, изменении финансового состояния.

Что такое экономическая рентабельность

В бухгалтерской отчетности, кроме отчетов за первый год, приводятся данные за два отчетных периода – текущий и предыдущий. Таким образом, по представленным сведениям можно проанализировать, как изменились показатели рентабельности во времени.

Для расчета рентабельности используются две главные формы бухгалтерской отчетности:

  1. Баланс предприятия;
  2. Отчет о финансовых результатах.

В дальнейших формулах будут приведены показатели из указанных форм.

Рассчитаем основные коэффициенты на примере Газпрома. В таблицах приведены сводные показатели деятельности фирмы по отчетности за 2017 год (данные с официального сайта).

Баланс (в млн руб.)

Актив На 31.12.2017 На 31.12.2016
I. Внеоборотные активы 11 085 135 10 802 580
II. Оборотные активы 3 300 034 3 050 365
Баланс 14 385 169 13 852 945
Пассив На 31.12.2017 На 31.12.2016
Капитал и резервы 10 324 208 10 414 000
Долгосрочные обязательства 2 034 534 1 930 267
Краткосрочные обязательства 2 026 426 1 508 678
14 385 169 13 852 945

Что такое экономическая рентабельность

Отчет о финансовых результатах в млн руб.

За 2017 год За 2016 год
Выручка 4 313 032 3 934 488
Себестоимость продаж (2 546 879) (2 230 263)
Валовая прибыль (убыток) 1 766 153 1 704 226
Прибыль (убыток) от продаж 375 512 332 674
Прибыль (убыток) до налогообложения 198 396 631 428
Чистая прибыль 100 298 411 425

Как рассчитать экономическую рентабельность по формуле? В целом, успешность работы можно вычислить, определив отношение между результатами и затраченными ресурсами. Но что именно считать результатом деятельности предприятия?

К результатам работы компании можно отнести:

  • количество произведенной продукции;
  • объем оказанных услуг;
  • полученный доход;
  • прибыль.

Выбирая, что именно считать результатом деятельности, определяют, какие ресурсы на это были затрачены. Это происходит, можно сказать, автоматически. Так, на производство не влияют, например, расходы на рекламу, поэтому в оценке по этому параметру они не учитываются.

Применение в расчетах формулы экономической рентабельности предприятия зависит от многих нюансов. Так, результативность работы сельскохозяйственного предприятия и сети салонов красоты считается по-разному. Для того чтобы максимально полно оценить итоги работы компании, используют показатели и критерии оценки эффективности деятельности.

Для расчета общего показателя используются данные из финансовой отчетности компании:

  • данные по совокупным активам (стр.1600 бухгалтерского баланса);
  • прибыль балансовая (стр.2300 отчета о финансовых результатах).

ЭР = БП / ((Анг Акг) / 2), где

  • БП – прибыль балансовая, в тысячах рублей;
  • Анг, Акг – совокупные активы на начало и конец года, в тысячах рублей.

ЭР = стр.2300 / ((стр.1600нг стр.1600кг) / 2)

Что такое экономическая рентабельность

Выражается данный индикатор в процентах.

Нормативное значение соответствует величине выше 0. В обратной ситуации компания терпит убытки. Точно установленного предельного значения нет. Однако резкий рост и высокие темпы вызывают необходимость тщательной проверки подобных обстоятельств.

Для
наиболее полного раскрытия понятия
рентабельности и её видов, необходимо
предоставить наглядные формулы и
произвести расчёты.  Показатели
рентабельности:

  • ROA=
    Прибыль/Стоимость активов*100%, где ROA
    – рентабельность
    активов
    .
    Здесь учитываются не только собственные
    активы предприятия, но также и привлечённые
    (например, дебиторская задолженность,
    кредиты);

  • ROFA
    – рентабельность
    основных производственных фондов
    .
    Показатель аналогичен предыдущему.
    Помогает оценить эффективность
    деятельности основных фондов, а не
    активов, из-за чего в формуле учитывается
    их стоимость;

  • ROE
    = прибыль/капитал*100%, где ROE – рентабельность
    капитала
    .
    Данный коэффициент указывает, насколько
    эффективно задействованы собственные
    средства предприятия. В данном случае
    уровень рентабельности высчитывается
    как отношение чистой прибыли и суммы
    уставного капитала (в некоторых случаях
    задействован и дополнительный капитал).
    Разница между рентабельностью активов
    и пассивов показывает размеры заёмных
    средств, которые используются при
    ведении бизнеса. Необходимо отметить,
    что данный коэффициент признан одним
    из основных показателей при проведении
    анализа деятельности предприятий в
    развитых странах;

  • ROI
    – рентабельность
    инвестиций
    .
    Данный показатель помогает оценить
    прибыль, полученную от изначальных
    инвестиций, т.е. является соотношением
    между полученной прибылью и суммой
    начальных вложений. Эффективность
    денежных вложений можно продемонстрировать
    на примере акций. Инвестор приобрёл
    акции Газпрома за 149,5 рублей, но заметив
    упадок акций на рынке ценных бумаг,
    принял решение о ликвидации открытой
    позиции и продал данные ценные бумаги
    за 135,2 рубля штука, получив при этом
    убыток 14,3 рубля. Итог – инвестор получил
    отрицательную эффективность вложенных
    инвестиций в размере 9,56% (14,3/149,5*100% =
    -9,56%). Сам коэффициент ROI, а также этот 
    уровень рентабельности нельзя считать
    основным показателем успешной
    деятельности компании, т.к. он не может
    отразить ситуации, которые возникают
    с некоторыми оперативными потоками
    (финансовые вложения заёмного капитала
    и т.д.). Но всё же эффективность главного
    оперативного оборота отражается весьма
    наглядно.

Расчёты
эффективности ведения хозяйственной
деятельности организаций проводятся
с учётом текущих и едино разовых затрат.
Различаются рентабельность продукции
и производства:

  • ROM
    – рентабельность
    продукции
    .
    Данный показатель указывает, насколько
    эффективны были понесённые затраты.
    Здесь имеется в виду отношение между
    прибылью, полученной от реализации
    товара к её себестоимости. Этот показатель
    можно вычислять как для всей поставляемой
    потребителям продукции, так и для
    отдельных товаров. Рассчитывая
    рентабельность, формула расчета будет
    выглядеть следующим образом:

Рп
= (П / Сп)*100%

где
Рп – рентабельность реализуемой
продукции, П – прибыль, полученная от
реализации, Сп – себестоимость реализуемой
продукции;

  • Коэффициент
    рентабельности производства помогает
    оценить степень эффективности
    использования имущества организации
    (основных фондов и оборотных
    средств).
    Формула расчета выглядит следующим
    образом:

Рп
= (Пб / ( Фос.фонд. Фобор.средств))*100%

Что такое экономическая рентабельность

где
Рп – рентабельность производства (%),
Пб – балансовая прибыль (тыс. руб),
Фос.фонд – стоимость основных фондов
(среднее за год, тыс.руб),Фоборрот. Средств
– размеры оборотных средств (тыс.руб).

Критерии и показатели

При применении формулы экономической рентабельности используют понятия критериев и показателей.

Критерии – это система признаков, по которым проводится оценивание. Показатели в числовом виде выражают результативность труда по каждому из этих критериев. Причем, выразить можно как количественные (например, количество произведенной продукции), так и качественные показатели (уровень развития производства).

Показатели можно условно разделить на три крупных типа:

  • абсолютные;
  • относительные;
  • средние.

К абсолютным относят такие показатели, как оборот, выручка, издержки, уровень задолженности и подобные. Их вычисляют за определенный период времени.

Через отношения абсолютных величин определяют относительные. Вычисляя отношения одного и того же показателя за разный промежуток времени или разных отделов, можно посчитать долю меньшего в большем. Например, доля издержек за сентябрь в объеме издержек за год. Если же брать разнородные показатели, дается оценка той или иной сферы деятельности компании. Например, вычисляется уровень фондовооруженности труда.

Средние показатели, как сразу понятно из названия, вычисляются как отношение суммы величин к количеству периодов, за которые они измерялись, или отделов, к которым они относятся.

Иногда определяют также структурные (доля отдельного элемента в общем результате) и приростные (изменение величины за период) показатели.

Характеристика отдельных показателей рентабельности

Окупаемость затрат – это обобщающий критерий. Его вычисляют, как отношение объема валовой продукции к общему объему расходов.

Чистая продукция — сумма прибыли и расходов на оплату труда. Из этого источника берут средства на потребление и накопление.

Прибыль – это реализованный сегмент чистого дохода. Экономическую прибыль вычисляют как разницу между выручкой (общий доход компании) и вмененными расходами на производство. Если этот показатель отрицательный, фирма терпит убытки.

Общая экономическая рентабельности по формуле определяется отношением прибыли к расходам. Считается по объему товарной продукции, но можно вычислять и по валовой. Различают рентабельность услуг, продаж и имущества.

Норма прибыли, как показатель экономической рентабельности, по формуле вычисляется как отношение прибыли к цене фондов: основных и оборотных.

Себестоимость, или «индивидуальная цена» — показатель, который выражает и учитывает издержки деятельности.

Производительность живого труда представляет собой объем выхода продукции на единицу трудозатрат.

Прочие показатели эффективности

Иногда при оценивании результата деятельности компании определяются такие показатели и критерии оценки эффективности деятельности, как емкость фондов, окупаемость оборотных средств и материалоемкость. Кроме внутренних, рыночных механизмов иногда учитываются и внешние эффекты. Они могут быть негативными, например, загрязнение окружающей среды при выпуске продукции.

Эффективность использования ресурсов

Кроме оценки эффективности работы в целом, полезно оценить эффективность использования ресурсов. При производстве могут использоваться не только финансовые ресурсы, но и рабочая сила, земля и т. д. Расходы на многие материальные ресурсы учитываются частично, как амортизация, фактические затраты трудовых ресурсов, кардинальное улучшение земли.

К1 = ПН / СА * 100, где

  • ПН – прибыль до налогообложения, тыс. руб.;
  • СА – средняя величина активов, тыс. руб.

Данный показатель аккумулирует в себе следующие аспекты:

  • структура и движение производственных и финансовых ресурсов;
  • производственные издержки;
  • размер и структура рыночного спроса продукции.

К2 = стр.2400 / стр.1700, где

  • стр.2400 – чистая прибыль, в тысячах рублей;
  • стр. 1700 – суммарные активы компании, в тысячах рублей.

Показатель отражает достигнутый на предприятии баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

Экономическая рентабельность маркетинговой деятельности

Провести оценку эффективности маркетинговой деятельности можно также с помощью определенных показателей экономической рентабельности, в формуле используются маркетинговые данные рынка и их динамика. Они характеризуют прибыльность деятельности отдела маркетинга и конкурентоспособность компании.

Эффективная деятельность в области маркетинга обеспечивает:

  • рост продаж;
  • результативное использование бюджета;
  • качественную работу с клиентами и покупателями;
  • действенные рекламные кампании.

Исходя из этих основных задач, можно выделить такие показатели результативности маркетинга:

  • прибыльность – величина, связанная с коммерческой деятельностью компании;
  • количество отгруженных товаров или объем предоставленных услуг;
  • емкость рынка – объем спроса на товары или услуги, которые производит или реализует компания;
  • затраты на маркетинг;
  • коэффициент конкурентоспособности компании.

Прибыльность, или доля прибыли – это определяющая величина для анализа деятельности отдела маркетинга. Часто на этом показателе останавливаются, определяя главную цель работы компании как получение максимальной прибыли. С долей прибыли связан фактический объем отгруженных товаров и предоставленных услуг.

Емкость рынка можно вычислить несколькими способами. Первый – определить численность представителей целевой аудитории и объем их потребления данной продукции или услуг. Второй метод – рассчитать общую сумму продаж крупных предприятий в данной отрасли.

Отношение объема отгруженной продукции к объему спроса позволяет оценить, насколько компания способна удовлетворить имеющийся спрос.

Оценка затрат определяет то, как эффективно «работают» на компанию средства, израсходованные на маркетинг. Рассматривая результативность расходов на тот или иной инструмент, можно отказаться от неэффективных инструментов и увеличить финансирование эффективных.

Конкурентоспособность компании анализируется по нескольким критериям:

  • по продукту (отношение объема продаж предприятия к общему объему продаж определенной продукции или услуг на рынке);
  • по цене (отношение суммы максимальной и минимальной цены продукта или услуги на рынке к удвоенной цене, которую предлагает компания);
  • по доведению товаров или услуг до целевой аудитории (отношение суммы расходов в конце периода к этому же показателю в начале);
  • по продвижению (отношение суммы расходов на рекламу в конце периода к этому же показателю в начале).

Итоговый коэффициент конкурентоспособности рассчитывается как среднее арифметическое от всех полученных величин.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector