Собственные и заемные оборотные средства
Оборотные средства: понятие, состав и роль в производстве
Оборотные средства – это денежные средства предприятия, авансированные в фонды обращения и оборотные производственные фонды.
Оборотные средства – это стоимостная оценка фондов обращения и оборотных производственных фондов.
https://www.youtube.com/watch?v=upload
Главная цель оборотных средств – … совершать оборот! В ходе такого процесса оборотные средства меняют материально-вещественную форму на денежную, и наоборот.
Оборачиваемость оборотных средств – важнейший показатель. Чем быстрее оборачиваются средства предприятия, тем меньше разрыв времени между вложениями в производство и получением отдачи – выручки (а с ней и прибыли).
Важно, что оборотные средства предприятия в отличие от основных фондов участвуют в производственном цикле только один раз и при этом полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию! Это то, чем главным образом отличаются основные и оборотные средства.
В состав оборотных средств входят различные группы предметов труда и денежных средств. Укрупненно все они делятся на две большие группы: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Подробнее о них ниже.
Состав оборотных средств:
- Оборотные производственные фонды – включают в свой состав:
а) производственные (складские) запасы – предметы труда, еще только ожидающие вступления в производство. Включают в себя:
– сырье;
– основные материалы;
– покупные полуфабрикаты;
– комплектующие;
– вспомогательные материалы;
– топливо;
– тара;
– запчасти;
– быстроизнашивающиеся и малоценные объекты.б) запасы в производстве – предметы труда, вступившие в производство, но еще не дошедшие до стадии готовой продукции. К запасам в производстве относятся следующие виды оборотных средств:
– незавершенное производство (НЗП) – обрабатываемая продукция, еще не законченная и не поступившая на склад готовой продукции;
– расходы будущих периодов (РБП) – затраты, которые предприятие несет в настоящий момент, но на себестоимость они будут списаны в будущем периоде (например, затраты на освоение новое продукции, создание опытных образцов);
– полуфабрикаты для собственного потребления – полуфабрикаты (например, запчасти) произведенные самим предприятием исключительно для внутренних нужд. - Фонды обращения– это средства предприятия связанные со сферой обращения, то есть с обслуживанием товарооборота.
Фонды обращения состоят из следующих элементов:
а) готовая продукция:
– готовая продукция на складе;
– отгруженная продукция (товары в пути; продукция отгруженная, но еще не оплачена).
б) денежные средства и расчеты:
– денежные средства в кассе (наличные средства);
– денежные средства на расчетном счете (или на депозите);
– доходные активы (средства инвестированные в ценные бумаги: акции, облигации и пр.);
– дебиторская задолженность.
Процентное соотношение между отдельными группами или элементами оборотных средств – это структура оборотных средств.
Структура оборотных средств предприятия зависит от отрасли, особенностей организации производства (к примеру, внедрение тех же логистических концепций сильно меняет структуру оборотных средств), условий снабжения и сбыта, и от многих других факторов.
Списать оборотные средства предприятия в производство можно различными способами, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки. Основные методы:
- Метод FIFO (от англ. «First In First Out» – «первым пришел, первым ушел») – запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад первыми. При этом в рамках метода ФИФО не важно, сколько на самом деле стоили списываемые в производство оборотные средства.
- Метод LIFO (от англ. «Last In First Out» – «последним пришел, первым ушел») – запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад последними. При методе ЛИФО также не важна стоимость списываемых запасов, так как они будут учитываться по цене последних поступивших на склад.
- По себестоимости каждой единицы – то есть каждая единица оборотных средств списывается в производство по своей себестоимости (так сказать «поштучно»).
Пример списания запасов по такому методу: учет ювелирных украшений, драгоценных металлов и т.д. - По средней себестоимости – рассчитывается средняя себестоимость по каждому виду запасов и уже по ней запасы списываются в производство.
На российских предприятиях это, пожалуй, самая распространенная практика.
Источники формирования оборотных средств предприятия
Все источники оборотных средств предприятия можно поделить на три большие группы:
- Собственные оборотные средства – их размер предприятие устанавливает самостоятельно. Это минимальный размер запасов и денежных средств, достаточный для нормального функционирования производства и сбыта, своевременных расчетов с контрагентами.
Собственные источники формирования оборотных средств:
– уставной капитал;
– добавочный капитал;
– резервный капитал;
– фонды накопления;
– резервные фонды;
– амортизационные отчисления;
– нераспределенная прибыль;
– иное.Важные показатель здесь – собственные оборотные средства или, иначе, рабочий капитал предприятия.
Собственные оборотные средства(working capital) – это величина, на которую оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.
- Заемные оборотные средства – покрывают временную дополнительную потребность в оборотных средствах.
Как правило, заемным источником оборотных средств здесь выступают краткосрочные банковские кредиты и займы.
- Привлеченные оборотные средства – они не принадлежат предприятию, получены им со стороны, но временно используются в обороте.
Привлеченные источники оборотных средств: кредиторская задолженность предприятия поставщикам, задолженность по оплате труда перед работниками и пр.
Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах производится им в процессе нормирования.
При этом рассчитывается норматив оборотных средств по одному из специальных методов (метод прямого счета, аналитический метод, коэффициентный метод).
Так определяется рациональный объем оборотных средств используемых в сфере производства и сфере обращения.
Оптимальная величина оборотных средств
Один из важнейших вопросов – это определение оптимальной величины оборотных средств, например объема складских запасов. Чтобы найти оптимальную обеспеченность оборотными средствами предприятия используются специальные методы (ABC-анализ, модель Уилсона и пр.). Решением этой проблемы занимается теория управления запасами и логистика (например, концепция «Точно-в-срок» стремится к минимизации складских запасов чуть ли не до нулевого уровня).
Оптимальная величина оборотных средств – это такой их уровень, при котором с одной стороны обеспечивается бесперебойный процесс производства продукции и ее реализации, а с другой стороны не возникают дополнительные и неоправданные издержки.
При этом как большие, так и маленькие оборотные средства организации (запасы), имеют свои плюсы и минусы.
Большая величина оборотных средств (плюсы и минусы):
- обеспечение бесперебойного производственного процесса;
- наличие страхового запаса на случай сбоев в поставках;
- закупка запасов большими партиями позволяет получить у поставщиков скидки и сэкономить на транспортных расходах;
- возможность выиграть при повышении цен за счет заблаговременной покупки ресурсов по более низкой цене;
- большие денежные средства позволяют своевременно расплатиться с поставщиками, выплатить налоги и пр.
- большие запасы – большой риск их порчи;
- увеличивается размер налога на имущество;
- растут издержки на содержание запасов (дополнительные складские площади, персонал);
- иммобилизация оборотных средств (они по факту «замораживаются, изымаются из оборота, не работают).
Маленькая величина оборотных средств (плюсы и минусы):
- минимальный риск порчи запасов;
- снижаются издержки на содержание запасов (требуется меньше складских площадей, персонала и техники);
- ускорение оборачиваемости оборотных средств.
- риск возникновения сбоев в производстве при несвоевременных поставках (ведь тогда на складе просто не окажется необходимого объема запасов);
- увеличение рисков несвоевременных расчетов с поставщиками, кредиторами, бюджетом по налогам.
Коэффициент оборачиваемости и оборачиваемость оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств и их состояние могут быть проанализированы с помощью таких показателей как коэффициент оборачиваемости (коэффициент оборотных средств) и оборачиваемость.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб.) – величина, показывающая, сколько полных оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период времени.
Оборачиваемость (Тоб.) – длительность одного полного оборота в днях.
Ускорение оборачиваемости позволяет вовлечь в оборот дополнительные средства, повысить отдачу от их использования, сократить период между инвестированием и получением прибыли.
Замедление оборачиваемости – признак «замораживания» ресурсов, их «застоя» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Сопровождается отвлечением средств из оборота.
Подведем итоги. Оборотные средства – важнейший компонент хозяйственной деятельности, без которого просто не возможно производство продукции и продажа товаров потребителям. Это своеобразная «кровь» в «организме» предприятия, питающая его «органы» (цеха, склады, службы). И эффективность оборотных средств, эффективность их использования, оказывает огромное влияние на экономические результаты деятельности компании.
https://www.youtube.com/watch?v=ytpressru
Галяутдинов Р.Р.