Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Необходимые показатели для расчета

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства за рассматриваемый промежуток времени. Он рассчитывается, как:Где:

  • Qp – это объем реализованной продукции в оптовых ценах организации без учета НДС;
  • Фоб.ср.– средний остаток оборотных средств, найденный за исследуемый период.

Если вспомнить примерный вид цикла кругообращения денежных средств на предприятии, то получается, что деньги, которые организация вкладывает в работу своей компании, через некоторое время возвращаются к ней в виде готовой продукции. Данную продукцию фирма продает своим покупателям и вновь получает некоторую сумму денег. Их величина является доходом организации.

Таким образом, общая схема «деньги-товар-деньги» подразумевает под собой цикличность деятельности компании. Коэффициент оборачиваемости в таком случае показывает, сколько подобных кругооборотов могут совершить средства организации за определенный промежуток времени (чаще всего за 1 год). Естественно, что для эффективной и плодотворной работы предприятия необходимо, чтобы данная величина была как можно больше.

Каким образом рассчитывается рентабельность бизнеса, формулы и пример расчета вы найдете в этой статье.

Если вас интересует, как узнать задолженность по налогам по ИНН физического лица, прочтите об этом тут.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств можно определить с помощью данных, представленных в финансовой отчетности организации. Нужные для его определения величины показаны в первой и второй формах бухгалтерской отчетности.

Так, в общем случае объем реализованной продукции вычисляется, как выручка, полученная организацией за один цикл (так как в большинстве случаев для анализа применяется годовой коэффициент, то в дальнейшем мы будем учитывать период времени t=1). Выручка за указанный период берется из отчета о финансовых результатах (бывший отчет о прибылях и убытках), где она показывается в отдельной строке, как сумма, полученная предприятием от реализации работ, товаров или услуг.

Средний остаток оборотных средств находится из второго раздела бухгалтерского баланса и рассчитывается, как:Где Ф1 и Ф0 — это величины оборотных средств компании за текущий и прошедший период времени. Отметим, что если при расчетах используются данные за 2013 и 2014 года, то полученный коэффициент будет представлять собой скорость оборота средств именно за 2013 год.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Рассмотрим некую организацию «Альфа». Проанализировав деятельность компании за 2013 год, мы узнали, что выручка от реализации продукции на данном предприятии составила 100 тыс. рублей.

В то же время, величина оборотных средств была равна 35 тыс. рублей в 2013 и 45 тыс. рублей в 2012 году. Используя полученные данные, рассчитаем коэффициент оборачиваемости активов:Так как получившийся коэффициент равен 2,5, то мы можем отметить, что за 2013 год у компании «Альфа» продолжительность одного оборотного цикла составляла:Таким образом, один производственный цикл предприятия «Альфа» занимает 144 дня.

Коэффициент оборачиваемости возможно определить делением выручки, полученной за период времени на среднюю сумму оборотных средств за тот же период.

Коб = РП/СО, где

  • К об. — коэффициент оборачиваемости;
  • РП — выручка от продажи за анализируемый период (например, квартал или год);
  • СО — средняя сумма оборотных средств за тот же период (рассчитывается как среднеарифметическая величина: сумма оборотных средств на начало и конец того же  периода, разделённая на два).

Источником информации для расчёта коэффициента оборачиваемости являются:

  • годовой бухгалтерский баланс;
  • отчёт о финансовых результатах (ранее прибылях и убытках).

Баланс строки с кодом 1200 показывает итоговую сумму оборотных активов.

В отчёте о финансовых результатах в строке с кодом 2110 отражается выручка от продажи, за исключением налога на добавленную стоимость и акцизов.

Коб = строка 2110 Форма 2 / ( строка 1200 нач.года Форма 1 строка 1200 кон.года Форма 1) / 2

Пример.

Расчётный период один год.

Выручка от продажи равна 900 млн рублей.

Средняя годовая сумма оборотных средств 300 млн рублей.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Это обозначает, что на рубль оборотных средств было продано товаров на 3 рубля. Годовая сумма оборотных средств (300 млн рублей) совершила 3 оборота.

Данный показатель считается базовым при планировании необходимой суммы мобильных фондов, так как он отражает количество оборотов средств за период. Иными словами, коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует эффективность эксплуатации оборотного капитала в целях получения дохода от основной деятельности.

Как и любой коэффициент, показатель является относительным и отражает, сколько необходимо совершить оборотов мобильными средствами, чтобы обеспечить заданную норму выручки.

Эффективность использования оборотных средств описывает ряд экономических показателей, в первую очередь, оборачиваемость оборотных средств.

Анализ оборачиваемости оборотных средств производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Комплексная оценка интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:

  • длительность одного оборота в днях,
  • количество оборотов за период (коэффициент оборачиваемости оборотных средств),
  • сумма занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Длительность оборота = Число дней в периоде (360, 90, 30) * Остатки оборотных средств (средние или на определенную дату) /

Выручка от реализации

Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств компании

Кроме указанных показателей также используют показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит факторов, среди которых выделяют внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся:

  • экономическая ситуация в стране,
  • налоговое законодательство,
  • условия получения кредитов и процентные ставки по ним,
  • возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета.

Улучшить использование оборотных средств можно ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Грамотная организация производственных запасов приводит к улучшению использования оборотных средств. Пути сокращения производственных запасов сводятся к:

  • их рациональному использованию;
  • ликвидации сверхнормативных запасов материалов;
  • совершенствованию нормирования запасов;
  • улучшению организации снабжения, в том числе путем установления и выполнения четких договорных условий поставок, грамотного выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает

Улучшение организации складского хозяйства приводит к улучшению использования оборотных средств.

Сокращают время пребывания оборотных средств в незавершенном производстве путем:

  • совершенствования организации производства,
  • улучшения применяемых техники и технологии,
  • оптимизации использования активной части производственных фондов,
  • экономии на всех этапах движения оборотных средств.

Важнейшие предпосылки сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения:

  • рациональная организация сбыта готовой продукции,
  • применение прогрессивных форм расчетов,
  • своевременное оформление и ускорение движения документации,
  • соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Под таким термином, как оборачиваемость запасов, принято понимать параметр, характеризующий обновляемость запасов какой-либо продукции, товаров, сырья, материалов в течение определенного расчетного периода. Если же говорить о складском комплексе, то в данном случае параметр оборачиваемости определяет скорость, с которой грузы производятся и отпускаются со склада. Именно по этому параметру определяют степень эффективности, с которой взаимодействуют две службы – служба закупки и служба продажи.

Если параметр оборачиваемости является низким, это однозначно свидетельствует о неудовлетворительном показателе финансовой и коммерческой деятельности компании. Кроме того, это служит сигналом о том, что в компании наблюдается избыточность грузов, или о том, что в компании плохие продажи.

И наоборот, если параметр оборачиваемости высокий, тем быстрее осуществляется оборот финансов, вложенных в товары, а следовательно, быстрее происходит и возврат денег в форме выручки. Другими словами, для успешной коммерческой деятельности компании необходимо соблюдать оптимальность запасов, а такой параметр, как оборачиваемость запасов, рекомендуется постоянно отслеживать.

  • показатель среднего запаса товаров за конкретный период. Т.е. нужно знать, сколько грузов, товаров или сырья находится в складском комплексе, например, в течение месяца;
  • длительность расчетного периода. В этом качестве может использоваться любой временной промежуток, например, год, месяц, для скоропортящихся товаров – неделя;
  • показатель товарооборота за расчетный период. Этот параметр рассчитывается в складских ценах.

Теперь немного подробней об этих показателях. Показатель среднего запаса товаров рассчитывается как сумма на начало периода и на его конец, поделенная пополам. Если производится расчет показателя среднего запаса товаров, то необходимо использовать формулу среднего хронологического числа, а не среднего арифметического.

  Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств произведем на ОАО «Ростелеком», которая является крупнейшим телекоммуникационной компаний.  Входит в индекс голубых фишек Московской биржи.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств (активов) для ОАО «Ростелеком». Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств (активов) для ОАО «Ростелеком». Отчет о прибылях и убытках

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Расчет на примере ОАО «Ростелеком»

Оборотные средства являются важнейшим фактором производственного процесса и занимают достаточно большую долю в общей стоимости имущества предприятия. Поэтому необходимо рационально подходить к величине мобильных активов и планировать их значения. Для этого используются показатели эффективности эксплуатации оборотного капитала (коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки, рентабельность и т.д.)

Сущность показателя

оборачиваемость оборотных средств

Для того чтобы найти данный показатель, необходимо выявить две величины – доход и оборотный капитал. Доход в планируемом расчете отражается через показатель выручки, а оборотный капитал – через средний остаток мобильных фондов.

Коэффициент оборачиваемости находится через отношение дохода и оборотного капитала.

Стоит отметить, что показатели должны быть сопоставимыми, то есть и выручка, и стоимость мобильных фондов должна быть взята за один период, например, за год.

Tr = TR / Cоб,

Tr (turnoverratio) – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об/период;

TR (total revenue) – выручка, руб.;

Cоб – средняя величина мобильных фондов, руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

TR = P * Q,

P (price) – цена единицы изделия, руб.;

Q (quantity) – число произведенной и реализованной продукции, руб.

Cоб = (Снп Скп)/2,

Снп – величина оборотного капитала на начало периода, руб.;

Скп – величина оборотного капитала на конец периода, руб.

Для нахождения коэффициента оборачиваемости необходимо использовать данные отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса.

Данные позволят найти показатель только за год, иные периоды по информации бухгалтерского баланса рассчитать невозможно.

Tr = стр. 2110 ОФР / (стр. 1200нп ББ стр. 1200кп ББ)/2,

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Tr (turnoverratio) – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об/год;

стр. 2110 ОФР – выручка по данным отчета о финансовых результатах, руб.;

стр. 1200нп ББ – величина оборотного капитала на начало года, руб.;

стр. 1200кп ББ – величина оборотного капитала на конец года, руб.

Необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости за 2014 год на примере ООО «Экран».

Код строки На 31 декабря 2013 На 31 декабря 2014
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Итого по разделу II 1200 400 000 500 000
Выручка 2110 1500 000 1 800 000

Tr = 1800 000 / (400 000 500 000)/2 = 4 об/год.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости за 2014 год составляет 4 оборота, то есть мобильные фонды обернутся за период четырежды.

Показатель необходимо рассчитывать постоянно и выявлять динамику за несколько лет, потому что данные за один период не дают общей картины ситуации.

Не существует конкретных нормативных значений коэффициента, но каждое предприятие для себя устанавливает плановую величину.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

В целом, чем больше оборотов совершит мобильный капитал, тем выше будет доход, но при этом будет наблюдаться высвобождение оборотных фондов из эксплуатации.

Снижение коэффициента по сравнению с предыдущим периодом отражает негативную тенденцию – организация недополучит часть выручки. Для нивелирования отрицательных моментов рационально вовлечь в производство дополнительные мобильные фонды.

Можно выделить перечень факторов, наиболее сильно влияющих на величину рассматриваемого коэффициента.

Во-первых, существенно изменить данный показатель может время нахождения оборотных средств в производственных запасах, дебиторской задолженности, нереализованной продукции на складе и незавершённой продукции.

Во-вторых, коэффициент оборачиваемости зависит от изменения длительности технологического и производственного циклов, квалификации персонала, условий реализации услуг, товаров и работ и, в целом, от особенностей организации деятельности компании.

Рост показателя чаще воспринимается как положительный фактор – чем быстрее обернутся мобильные средства, тем больше выручки получит предприятие. Ускорение оборачиваемости приводит к улучшению и иных показателей эффекта и эффективности – прибыли, рентабельности и др.

Но в этом есть и негативные моменты – слишком большее число запасов необходимо где-то хранить, а это влечет за собой дополнительные затраты. Из-за ускорения оборачиваемости повышается и производительность, что приводит к росту заработной платы.

Поэтому прежде чем планировать увеличение коэффициента необходимо скорректировать не только потенциальный дополнительный доход, но и связанные с ним возрастающие затраты.

Замедление оборачиваемости может происходить из-за увеличения длительности одного оборота, причинами которого является неоправданный рост запасов, появление задолженности покупателей, сбой в производственном процессе и, как следствие, незавершенная продукция.

Также к возможным причинам относят снижение спроса, из-за которого готовая продукция дольше остается на складе, падают объемы производства.

В целом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств позволяет достаточно качественно оценить эффективность эксплуатации оборотных средств. Но для более полной и объективной оценки целесообразно рассчитать и другие показатели эффективности, устойчивости ликвидности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности указывает на то, за какой срок погашается задолженность покупателей за поставленный товар. Этот показатель среди прочих характеризует финансовую устойчивость компании.

Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение «дебиторки» к выручке

Как без погрешностей определить период погашения дебиторской задолженности?

Как произвести анализ оборачиваемости дебиторской задолженности?

  • Длительность оборота (определяется в днях);
  • Сколько раз оборотные средства делают оборот в отчетном периоде;
  • Сколько оборотных средств приходится на единицу реализованной продукции;
  • Коэффициент загрузки средств в обороте.

Рассмотрим расчет этих данных на примере обычного предприятия, а также расчет ряда важных коэффициентов для понимания значения показателей оборачиваемости в общей картине успешности компании.

Коб — это коэффициент оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотов оборотных средств было совершено за конкретный период времени. Другие обозначения в данной формуле: Vp — объем реализации продукции за отчетный период; Oср, — средний остаток оборотных средств за отчетный период. Чаще всего показатель рассчитывается для года, но может быть выбран совершенно любой, нужный для анализа период.

Этот коэффициент и есть скорость оборота оборотных средств. Например, годовой оборот мини-магазина мобильных телефонов составил 4 800 000 руб. Средний остаток средств в обороте составлял 357 600 руб. Получаем коэффициент оборачиваемости:4800000 / 357 600 = 13,4 оборотов.

Т – число дней в анализируемом периоде. Рассчитаем этот показатель для приведенного выше цифрового примера. Поскольку предприятие торговое, то имеет минимальное количество выходных – 5 дней в году, для расчета используем цифру 360 рабочих дней. Рассчитаем, через сколько дней предприятие могло увидеть вложенные в оборот деньги в виде выручки: 357 600 х 360 / 4 800 000 = 27 дней.

Как видим, оборот средств короткий, руководство предприятия может планировать платежи и использование средств на расширение торговли практически ежемесячно. Для расчета оборачиваемости оборотных средств важное значение имеет и показатель рентабельности. Для его расчета нужно вычислить соотношение прибыли к среднегодовому остатку оборотных средств. Прибыль предприятия за анализируемый год составила 1640 000 руб, среднегодовой остаток 34 080 000 руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

где Кз — коэффициент загрузки средств в обороте, коп.; 100 — перевод рублей в копейки. Это противоположный коэффициенту оборачиваемости показатель. Чем он меньше, тем лучше используются оборотные средства. В нашем случае этот коэффициент равен: (357 600 / 4 800 000) х 100 = 7,45 коп. Данный показатель является важным подтверждением того, что оборотные средства используются очень рационально.

В Forecast NOW! можно рассчитать

  • Оборачиваемость в денежных и натуральных единицах как по конкретному товару, так и по группе товаров, так и по срезу – например, по поставщикам
  • Динамику изменения оборачиваемости в любых необходимых разрезах

Оценка динамики изменения оборачиваемости по товарам/группам товаров также очень важна. При этом важно соотнесение графика оборачиваемости с графиком уровня сервиса (насколько мы удовлетворили спрос потребителей в предыдущем периоде). Например, если оборачиваемость и уровень сервиса снижаются, то это нездоровая ситуация – нужно более внимательно изучить эту группу товаров.

Возможна и обратная ситуация — оборачиваемость снижается, но при этом расчёте уровень сервиса – спрос клиентов обеспечивается большими закупками товара. В этих двух ситуациях необходимо оценить динамику прибыли и рентабельности – если эти показатели растут, то происходящие изменения выгодны для компании, падают – необходимо принимать меры. В Forecast NOW! оценить динамику оборачиваемости, уровня сервиса, прибыли и рентабельности просто – достаточно провести нужный анализ.

Кооа= Выручка нетто от продаж
Запасы и НДС
Kооа = c.2110 Форма 2
(c.1210н. Форма 1 c.1210к. Форма 1 c.1220н. Форма 1 c.1220к. Форма 1)/2

Еще найдено про оборотные средства

  1. Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих предприятий
    ОАО Вымпел дается характеристика разделов и статей отчетности где имеется информация об оборотныхсредствах излагается методика проведения мониторинга и анализа оборотныхсредствОборотныесредства предприятий – это денежные средства находящиеся в оборотных фондах фондах обращения и
  2. Разработка метода расчета средней продолжительности пребывания оборотных средств предприятия в анализируемом периоде
    В статье выявляются недостатки традиционного метода определения продолжительности оборота оборотныхсредств использующего отношение среднего остатка оборотныхсредств к величине финансового результата выручки себестоимости и
  3. Интегральная оценка политики управления оборотными средствами предприятия ЖКХ
    Предложено проводить оценку политики управления оборотнымисредствами предприятий отрасли с помощью комплексного подхода на основе системы обоснованных показателей определения типа политики управления оборотнымисредствами которая включает показатели характеризующие политику управления оборотнымисредствами управления ликвидностью оборотныхсредств и политику управления источниками финансирования Для каждого вектора совершенствования управления выбраны самые влиятельные
  4. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
    Ускорение оборота – неблагоприятное явление так как требует дополнительного привлечения высоколиквидных оборотныхсредств Коэффициент оборачиваемости и срок оборота в днях собственного оборотного капитала отражают активность использования
  5. Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятия
    Финансовое положение виртуального предприятия находится в прямой зависимости от наличия и состояния использования оборотныхсредств и предполагает обязательное соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами поэтому менеджмент виртуального предприятия должен быть направлен на рациональное функционирование оборотныхсредств то есть движение минимально возможной в данном проекте суммы денежных средств для получения
  6. Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникаций
    Для определения оптимального количества оборотныхсредств в организациях инфокоммуникаций следует применять аналитический и коэффициентный методы нормирования метод определения величины
  7. Системы алгоритмов определения величины собственных оборотных средств
    При разработке систем алгоритмов определения величины собственных оборотныхсредств см таблицу автор исходил из того что собственный капитал организации участвует в формировании как внеоборотных активов так и текущих средствоборотных активов рис 1-12 по следующей причине Когда коммерческая структура весь собственный капитал использует
  8. Оборотные средства и финансовое состояние предприятий
    Это означает что они за оборотный капитал принимают только собственные оборотныесредстваОборотные активы предприятия делятся на две большие группы см рис оборотные производственные активы их
  9. Определение состава источников формирования оборотных средств строительной организации
    Рис 1. Матрица источников формирования оборотныхсредствОборотныесредства Обязательства Задолженность по долевому строительству Задолженность банкам Задолженность по займам Задолженность по
  10. Методы регрессионного анализа при планировании и прогнозировании потребности в оборотных средствах
    Ф Аудитор №1, 2013 В статье представлены экономико-математические модели планирования потребности в оборотныхсредствах для предприятий с использованием метода регрессионного анализа В условиях рыночной экономики прогнозирование это
  11. Разработка методики расчета среднего периода оборота запасов предприятия в незавершенном производстве
    Общепринятая методика расчета коэффициентов оборачиваемости через отношение результирующего показателя к величине оборотныхсредств характеризуется рядом системных недостатков Например оборотныесредства в знаменателе этой формулы рассчитываются как
  12. Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами и риски кредитования
    Для кредитных организаций при предоставлении кредитов важно знать что заемщик владеет достаточным объемом собственных основных и оборотныхсредств которые как правило могут служить в кругообороте капитала материальной основой для обеспечения возможного
  13. Оборотный капитал и эффективность его использования в деятельности ООО «Элетросвязьстрой»
    Основное предназначение оборотныхсредств – обеспечение беспрерывности процесса производства Оборотнымсредствам принадлежит особое место в структуре предприятия так как они обеспечивают устойчивое финансовое положение
  14. Проблемы определения потребности в оборотных средствах предприятия
    Все эти расходы представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования который получил название – оборотныесредства предприятия В условиях рыночных отношений оборотныесредства приобретают особо важное значение Ведь они
  15. Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий
    А Д Шеремета с которым мы полностью солидарны именно соотношение стоимости материальных оборотныхсредств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия
  16. Источники финансирования оборотного капитала предприятия
    Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотныхсредств объемом производства технологией и организацией производства порядком реализации продукции закупок сырья и материалов
  17. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций – часть 4
    Косс Собственные оборотныесредстваОборотные активы 18 Таблица 10. Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости организации за 2012-2014 гг
  18. Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний
    Наличие инфляции неплатежи дебиторов и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотнымсредствам искать новые источники пополнения изучать проблему эффективности их использования На каждом конкретном предприятии
  19. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций
    К11 доля собственного капитала в оборотныхсредствах коэффициент обеспеченности собственными средствами К12 коэффициент автономии финансовой независимости К13 2.3 Показатели эффективности
  20. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствa
    В работе рассмотрены основные показатели играющие основные роли при анализе финансового состояния предприятия и их нормативные значения по законодательству коэффициенты текущей ликвидности быстрой ликвидности ликвидности при мобилизации средств финансовой независимости автономии обеспеченности собственными средствами и маневренности собственных оборотныхсредств В работе уточнены нормативы финансовой устойчивости на основе метода ВСТ авторы приходят к

Другие похожие коэффициенты

Кроме коэффициента оборачиваемости в экономическом анализе существуют и другие величины, анализирующие скорость обращения оборотного капитала организации. Многие из них также тесно связаны с данным показателем.

Исходя из данной формулы, продолжительность одного оборота можно также рассчитывать и как:Еще одним важным показателем, использующимся при анализе финансового состояния организации, является коэффициент загрузки средств в обороте Кзагр. Данный показатель определяет величину оборотного капитала, необходимую для получения 1 рубля выручки от реализации продукции.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Он рассчитывается по следующей формуле:Как можно заметить из методики расчета данного показателя, его величина является обратной к значению коэффициента оборачиваемости. А это значит, что чем меньше значение показателя загрузки, тем выше эффективность деятельности организации.

Еще одним обобщающим фактором эффективности использования оборотного капитала является значение рентабельности (Роб.ср.). Данный коэффициент характеризуется величиной прибыли, получаемой на каждый рубль оборотных средств, и показывает финансовую эффективность деятельности организации. Формула его расчета схожа со значениями, применяемыми для поиска коэффициента оборачиваемости.

Также, как и в случае с коэффициентом оборачиваемости, чем больше значение рентабельности капитала, тем финансово устойчивее деятельность предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Экономический смысл

Прежде чем переходить к анализу самого коэффициента оборачиваемости и выискивать пути увеличения эффективности работы организации, определим, что же в общем случае подразумевается под понятием «оборотный капитал компании».

Под оборотным капиталом предприятия понимается величина активов, имеющих срок полезного использования меньше одного года. К таким активам могут относиться:

  • запасы;
  • незавершенное производство;
  • готовая продукция;
  • денежные средства;
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • дебиторская задолженность.

В большинстве случаев коэффициент оборачиваемости в компании имеет примерно одинаковое значение на протяжении длительного промежутка времени. Данная величина может зависеть от видов основной деятельности компании (так, для предприятий торговли данный показатель будет наиболее высоким, в то время как в области тяжелой промышленности его значение будет достаточно низким), ее цикличности (для некоторых фирм характерен всплеск активности в определенные сезоны) и многих других факторов.

Однако в целом, для изменения значения данного коэффициента и увеличения эффективности использования активов компании необходимо грамотно подходить к политике управления оборотными средствами.

Так, сокращения запасов можно достигнуть за счет более экономного и рационального использования ресурсов, снижения материалоемкости производства и величины потерь. Кроме того, значительного улучшения можно достигнуть и за счет более эффективного управления поставками.

Снижение величины незавершенного производства производится за счет рационализации производственного цикла и снижения затрат на производственные запасы. А сокращения величины готовой продукции, находящейся на складе, можно добиться с помощью более продвинутой логистической и агрессивной маркетинговой политики организации.

Отметим, что положительное воздействие даже на одну из представленных выше величин уже оказывает значительное влияние на коэффициент оборачиваемости. Кроме этого, добиться увеличения эффективности использования оборотных средств на предприятии можно и косвенными способами. Так, значение показателя будет выше при росте прибыли организации и объемов продаж.

Если при построении динамики коэффициента оборачиваемости за продолжительный промежуток времени, можно отметить стабильное снижение его величины, этот факт может быть признаком ухудшения финансового состояния компании.

Анализ оборачиваемости активов является неотъемлемой составляющей финансового анализа.

Оборачиваемость активов, пожалуй, лучше всего позволяет оценить реальную эффективность операционной деятельности предприятия (при условии, конечно, что отчетность справедливо отражает ее финансовое положение). Зачастую менеджеры склонны ориентироваться в основном на быстрое наращивание операционной прибыльности (пусть даже краткосрочное), потому что именно этого от них ждут акционеры, при этом не думая о том, что на одном контроле за расходами и манипулировании не денежными позициями отчетности далеко не уедешь. Таким образом, адекватные показатели оборачиваемости позволяют оценить, в том числе и зрелость, и наличие долгосрочной стратегии развития компании.

Отметим, что особенности управления активами определяются структурной принадлежностью хозяйствующих субъектов. Если у торговых организаций высок удельный вес товаров, у промышленных предприятий – сырья и материалов, то у финансовых корпораций преобладают денежные средства и их эквиваленты.

Коэффициент оборачиваемости активов (Коа) – отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса.

Данный показатель характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т. е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль компании, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования ресурсов, его повышение свидетельствует о более эффективном использовании средств. Однако этот коэффициент может быть искусственно завышен при переходе на использование арендованных основных средств.

Значение коэффициента оборачиваемости всех активов показывает эффективность использования оборотных активов, рост показателя в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов в целом по предприятию. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж и обратно пропорционален сумме используемых активов.

Поскольку составной частью активов являются оборотные активы, их снижение также способствует улучшению эффективности использования активов в целом.

В теории оборотные активы – это капитал, инвестируемый компанией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Мы уже рассмотривали основные элементы оборотного капитала – запасы, дебиторскую задолженность – и подходы к анализу их оборачиваемости.

Между оборотными активами и объемом реализации существует определенная зависимость. Слишком малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт, слишком большой – свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных средств. Как определить оптимальное соотношение оборотного капитала и объема реализации? Это соотношение помогает найти коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (Ко).

Для каждого предприятия он индивидуален и, если он определен, то необходимо его значение поддерживать на оптимальном уровне.

Найти его достаточно просто – если предприятие при данном значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности. И наоборот, если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.

Значение показывает, через сколько дней, средства, вложенные в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

Значительное внимание, уделяемое оборотным активам, объясняется тем, что оборотные активы, в основном, определяют как оборачиваемость всего капитала, так и деловую активность предприятия. Такое внимание к оборотным активам в процессе анализа также обуславливается тем, что они:

  1. обеспечивают непрерывность производственного процесса;
  2. финансовый менеджер может управлять оборачиваемостью оборотных активов, ускорять ее.

Внеоборотные же активы в меньшей степени поддаются управлению с точки зрения ускорения оборачиваемости, т.к. предназначены для эксплуатации в течение нескольких лет, причем, срок эксплуатации регламентирован учетной политикой предприятия.

Анализ оборачиваемости оборотных активов дополняют расчетом показателя, называемого коэффициентом закрепления оборотных средств, который показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль проданной (реализованной) продукции.

Аналогично рассчитываются значения для составляющих оборотных активов.

Для оценки качества расчетов с дебиторами используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, значение которого характеризует скорость возврата денежных средств за товары, проданные в кредит, увеличение этого показателя в динамике свидетельствует об улучшении работы с дебиторами, эффективности политики цен.

Величиной, связанной с оборачиваемостью дебиторской задолженности, является средний срок кредитования То(ДЗ) покупателей (в днях), показывающий, на сколько в среднем предоставляется отсрочка в платеже покупателям.

Для рационального ведения расчетов отсрочка в платеже, предоставляемая поставщиками, должна быть больше, чем средний срок кредитования покупателей. Если такого не происходит, то компания будет испытывать напряженность в использовании оборотного капитала. Сроки кредитования определяются формами расчетов с поставщиками и покупателями и могут быть ускорены при использовании авансов и аккредитивов в расчетах с покупателями и инкассо с поставщиками.

В процессе анализа необходимо обратить внимание на выявление соотношений между дебиторской и кредиторской задолженностями (о которых мы уже писали) по показателям оборачиваемости и длительности оборота. Анализируется также скорость оборота собственного капитала, что для акционеров особенно важно.

С помощью этих показателей оценивают деловую активность компании в использовании денежных средств.

Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых – обслуживание производственно – хозяйственного оборота предприятия.

От каких факторов зависит коэффициент?

На значение коэффициента оборачиваемости оказывают влияние разные экономические, политические и производственные факторы.

Внешние факторы:

  • отрасль, в которой работает предприятие или организация;
  • размер предприятия (мелкое, среднее, крупное);
  • сфера и вид деятельности предприятия;
  • экономическая ситуация в стране;
  • инфляционные процессы;
  • дорогие кредиты;
  • повышение налогов.

Внутренние факторы напрямую зависят от работы самого предприятия, например:

  • эффективность системы управления активами;
  • учётная политика;
  • ценовая политика;
  • объём продаж и темпы его изменения;
  • методики оценки запасов;
  • совершенствование системы расчётов;
  • квалификация персонала.
Коэффициент оборачиваемости главным образом зависит от той отрасли, в которой работает организация или предприятие. Самые высокие значения коэффициентов имеют торговые предприятия. Бизнес в сфере науки или культуры такого высокого показателя не имеет.

Почему он может снижаться?

Существует несколько причин для снижения значения коэффициента оборачиваемости. Причем на его величину могут влиять как внешние, так и внутренние факторы. К примеру, при ухудшении общей экономической ситуации в стране может упасть спрос на товары роскоши, появление на рынке новых моделей электротехники снизит спрос на старые и так далее.

Внутренних причин снижения скорости оборота также может быть несколько. Среди них следует отдельно выделить:

  • ошибки в управлении оборотными средствами;
  • ошибки логистики и маркетинга;
  • рост задолженности компании;
  • использование устаревших технологий производства;
  • изменение масштабов деятельности.

Таким образом, большинство причин ухудшения ситуации на предприятии связаны с ошибками управления и низкой квалификации рабочих кадров.

В то же время, в некоторых случаях значение коэффициента оборачиваемости может снижаться в связи с переходом на новый уровень производства, модернизацией и использованием новых технологий. В таком случае значение показателя не будет связано с низкой эффективностью деятельности компании.

Как определить рентабельность оборотных средств основных фондов?

Рентабельность оборотов предприятия показывает, насколько эффективно используется оборотный капитал организации — количество суммы прибыли на 1 рубль оборотных активов.

Кр=ЧП/СО, где

  • ЧП — чистая прибыль за анализируемый период (например, квартал или год);
  • СО — средняя сумма оборотных средств.

Кр = строка 2400 / строка 1200.

Если коэффициент рентабельности увеличивается, то компания получает достаточно прибыли, чтобы произвести эффективное использование оборотных активов.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector