Что такое короткая позиция в трейдинге

Что такое короткая позиция – определение

Разберем вопрос что такое короткие позиции на бирже? Короткие позиции на бирже это принятие медвежьей или отрицательной торговли активом.

Вместо того, чтобы покупать по низкой и продавать по высокой, вы будете продавать по высокой и покупать по низкой, получая прибыль от изменения цены актива.

В этом случае трейдер полагает, что рынок пойдет вниз, и он захочет извлечь выгоду из этого движения, инициировав короткую позицию или сделку «продать», а не торговую сделку.

Короткая позиция это возможность выставить акции на продажу(на понижение), не владея при этом самим активом.

Прежде чем рассмотреть некоторые причины, по которым стоить открывать короткие позиции, давайте разберем:

  • как работает короткая позиция трейдинг которой отличается от позиции Buy
  • как открываются короткие позиции на акции
  • как вы можете открыть свою первую короткую позицию.

Short позиция и рынки для торговли

Терминами «Short» (в переводе с англ. «короткий») и «Long» («длинный») обозначаются виды финансовых операций, которые часто используются на биржах. Простыми словами они означают следующее:

  • Шортить на фондовом рынке – это сначала продать, чтобы потом выкупить по низкой цене, и получить при этом прибыль.
  • Лонговать – значит купить, подождать, когда «цена» поднимется, затем продать.

При шортовых сделках необходимо учитывать:

  • поведенческую структуру рынка: наличие тренда и флэта (периода времени, когда цена не повышается и не падает);
  • хорошую ликвидность инструмента;
  • предыдущий курс за определённое время.

Обычными стратегиями долгосрочных инвесторов и любых трейдеров считаются лонги (длинные позиции). Они отличаются только сроком удержания приобретённых активов. Суть лонга – покупка ценных бумаг (если предполагается, что их цена будет расти в определённый период времени), последующая продажа, и получение дохода на разнице в стоимости.

Если оказалось, что приобретённые активы оценены слишком высоко, и ожидается падение их цены, целесообразно открыть шорт (короткую позицию).

Шортовая торговля Лонговая торговля
Продажа торгового инструмента, взятого взаймы у брокера, по высокой цене Покупка торгового инструмента по низкой цене
Ожидание снижения цены актива Ожидание движения тренда вверх
Покупка актива по низкой цене Продажа актива по высокой цене

Любые торговые стратегии, в том числе короткие и длинные позиции на бирже, имеют свои условия и закономерности. Чтобы достичь успеха, необходимо действовать по определённой схеме. Трейдеры используют торговую систему, которая включает анализ движения котировок, вход и выход, удерживание ордера. В практической торговле необходимо учитывать все составляющие биржевых инструментов. Непродуманные действия могут привести к краху депозита.

Схему прибыльной торговли можно сравнить с треугольником, в котором грани означают:

  1. Торговую стратегию.
  2. Предположительный риск депозита.
  3. Психологию трейдера.

Стоимость определённой акции $60. Имеется информация, что к вечеру её цена снизится до $50. Допустим, есть друг, который даст взаймы 100 таких акций. Акции берутся в долг и сразу продаются по 60 долларов, выручка составит $6 000. Прогноз оказался верным, и к вечеру акции стали стоить 50 долларов. Сто акций покупаются снова за $5 000, и возвращаются другу. Чистая прибыль от финансовой операции составила $1 000.

На бирже работает подобный механизм, только брокер просто так актив не предоставит. За использование заёмных акций нужно ежедневно выплачивать проценты. Следовательно, трейдер должен таким образом рассчитать доход, чтобы он превысил оплату за пользование финансовыми инструментами.

Короткая позиция акции

Что такое короткая позиция в трейдинге

Вся работа трейдера сопряжена с рисками. Одним из главных рисков является вероятность того, что изменится курс акций не в ту сторону, в которую предполагает трейдер. В данной ситуации его ожидают потери денег. Но в случае, если трейдер не является долгосрочным, он может подождать до лучших времен для продажи акции по наиболее высокой цене, то есть дождаться момента возвращения рынка к тенденции роста.

Позиция long может быть сопряжена с рисками, однако, есть множество трейдеров, торговая стратегия которых заключается в том, что они удерживают позицию long на довольно длительное время. Такая стратегия называется «купи и держи» или «buy and hold».

Эта простая стратегия очень хорошо зарекомендовала себя в трейдерской практике, что подтверждается опытом трейдеров, обменявших ваучеры на ценные бумаги ПАО «Газпром». Как известно, стоимость акций компании возросла с того момента практически на тысячи процентов.

Для большинства участников торгов позиция long считается определенным активом в длительной перспективе, как по валюте, так и по ценным бумагам. Однако стоит помнить, что позиция лонг не всегда свидетельствует о приобретении именно актива, и закрытие его возможно и через секунды и даже через годы – выбор остается за трейдером.

Зачастую, на сделках short серьезную прибыль извлекают участники торгов, играющие по-крупному, владеющие значительным капиталом. Обыкновенные игроки с небольшим стартовым капиталом извлекают намного меньший доход.

Длинные позиции имеют ряд особенностей. Для успешной торговли при работе с лонгами следует придерживаться определенных правил:

  1. Неопытный трейдер не сможет заключать позиции на такое число пунктов прибыли. Для таких операций нужен серьезный опыт. Важнее всего запастись терпением и выдержкой, чтобы, получив первый доход, не закрыть сделку сразу.
  2. Держать позицию открытой больше суток можно только в том случае, если участник торгов имеет отличную систему торговли (особенно это касается управления риском). Как правило, длительность сделки на Форекс составляет один-два дня. Бывает, что закрытие происходит в течение нескольких часов и даже минут.
  3. Для начинающего игрока оптимальным считается, когда он получает прибыль с одной позиции на уровне от 100 до 150 пунктов. В дальнейшем можно переходить к отметке 300 и выше.
  4. Вышеуказанные сделки должны исполняться в паре, причем участник торгов управляет лишь первой, исполняет ее вручную, а второй частью незаметно управляет дилинговый центр.
  5. В торговле не стоит забывать об использовании жестких стоп-приказов. Причем устанавливать стоп-лосс необходимо и по прибыли, и по убыткам. Это поможет защитить от безосновательных потерь. Кроме того, стоп-ордер позволяет своевременно зафиксировать прибыль.

Традиционно трейдеры короткой позиции будут заимствовать акции, которыми они не владеют (как правило, со счета своего
брокера)

Затем они будут продавать эти акции на открытом рынке по текущей рыночной цене. Целью трейдера короткой позиции является повторная покупка этих акций по более низкой цене в будущем, а затем возврат заемных акций.

При таком раскладе трейдеры получат доход с разницы продажи по более высокой и покупки акции по более низкой цене.

В этой статье будем разбираться, что такое шорт и лонг на бирже, и выясним, как осуществляются такие коммерческие операции.

Предположим, что трейдер открыл короткую позицию в 100 акций компании ABC по цене $20 за акцию. По прошествии определенного периода времени акции дешевеют до $10, и затем трейдер решает повторно купить акции. Прибыль от торговли составит $1,000 [($20 – $10) x 100 акций], с вычетом комиссий и процентов.

Но что произойдет, если акции подорожали после того, как трейдер открыл короткую позицию?

Предположим, что компания ABC выросла до $50 за акцию, и трейдер решил сократить свои потери. В этом случае убыток составит 3000 долл. США [($50 – $10) х 100], помимо комиссии и процентов, которые надо заплатить за сделку.

Как Вы можете видеть, убытки превышают 100% инвестированного капитала. Это основной риск коротких позиций – риск неограниченной потери. Поскольку верхнего предела цены акций нет, максимальная потеря при открытии короткой позиции теоретически бесконечна.

Тем не менее, есть доступные продукты, которые могут помочь трейдерам коротких позиций минимизировать риск.

Что такое короткая позиция (шорт) на акции и как она открывается?

Благодаря новым технологиям, открытие коротких позиций на рынке еще никогда не было более простым. Главное использовать правильную платформу. Например, плагин MetaTrader Supreme Edition для MetaTrader 5 – это платформа, которая позволяет вам торговать через CFD в США, ЕС и Великобритании с расширенными возможностями платформы.

# 1. Финансовый кризис

Помните финансовый кризис 2008 года? А как насчет технологического пузыря 2000 года? Кризисы случаются, хотя и не так часто. Однако, важнее всего – быть готовым, поэтому, если это произойдет, вы знаете, что делать.

# 2. Скандал связанный с компанией

Этот сценарий происходит чаще, чем финансовые сбои. Вспомните как в 2015 году произошел скандал с эмиссией дизельных автомобилей Volkswagen?

Что такое короткая позиция в трейдинге

Каждый квартал компании публикуют отчет о доходах. Аналитики дают свою оценку прибыли на акцию и выручки. Если компания не достигает похожих данных по прибыли, то это может спровоцировать некоторых трейдеров продать свои акции, а некоторых – открыть новые короткие позиции.

После серии плохих отчетов, компания может начать демонстрировать признаки нисходящего тренда.

Короткая позиция представляет собой принятие медвежьего тренда на продажу. В этом случае трейдер считает, что цены упадут.

Возможно, рассматривается возможность сокращения рынка из-за потенциального финансового краха. Или, инвесторы продают акции из-за плохой отчетности прибыли или, может быть, это простой сценарий с понижением.

Традиционный метод открытии коротких позиций – заимствовать акции и продавать их на открытом рынке, а когда цены упадут, скупить их обратно.

Тем не менее, теперь есть более простые инструменты, такие как CFD на акции, которые позволяют трейдерам спекулировать на повышении или падении цен не владея акциями.

Платформы, такие как MetaTrader 5 и плагины как MetaTrader 5 Supreme Edition, могут помочь трейдерам в процессе принятия решений, предоставляя расширенные функции торговли.

Кроме того, с демо счетом Вы можете практиковать открытие коротких позиций по нескольким классам активов, таким как CFD на акции, CFD на сырьевые товары, Forex, CFD на облигации.

Что такое короткая позиция в трейдинге

Если Вы планируете изучать возможности открытия коротких позиций, торговля в свободной от риска среде может помочь Вам отточить свои торговые навыки без реального риска, пока Вы не будете готовы открыть реальный торговый счет.

Шорты открываются, чтобы увеличить депозит при падении котировок. Трейдер анализирует текущий курс, и если цена торгового инструмента снижается, продаёт его по текущей стоимости, взяв в долг у брокера. После снижения цены, актив выкупается и возвращается брокеру по низкой цене. Таким образом, биржевик получает прибыль на разнице стоимости продажи и покупки.

Трейдеров, торгующих короткими сделками, называют «быками», так как их торговля ассоциируется с повышающимся трендом, и быком, который поднимает рынок и подкидывает его вверх.

Лонги открывают в надежде заработать на движении котировок вверх. Трейдеры «медведи» покупают активы по низкой цене, ждут повышения рыночной стоимости и продают, когда цена повышается. Разница между закупочной ценой и стоимостью при реализации актива является чистой прибылью биржевого торговца. Когда совершаются длинные сделки в трейдинге, биржевик рискует большим количеством ценных бумаг, и должен учитывать направления котировок на протяжении длительного времени.

Так как массовые шортовые сделки на понижении котировок могут способствовать дестабилизации финансовых рынков, органы контроля законодательно вводят ограничения. С 2009 года брокерам в РФ запрещается допускать подобные коммерческие операции с акциями, цена которых снизилась больше 3% от стоимости закрытия.

Шорты доступны не любыми акциями на бирже, а лишь находящимися в списке маржинальных бумаг брокера (услугами которого пользуется трейдер) и если эти акции есть у него в нужный период времени. Открытие шортов, как и других стратегий с использованием займов, имеет множество рисков и не рекомендуется начинающим биржевым торговцам и тем, кто использует торговую стратегию с долгосрочными инвестициями.

Для начала новичку необходимо поработать с лонговыми сделками, а шортовые отрабатывать в демо-режиме. Биржевой спекулянт не является инвестором. Цель его сделок не в обеспечении устойчивой отдачи средств на протяжении длительного времени. Цель трейдера – получение прибыли и от роста, и от падения стоимости финансового инструмента, выбранного для спекуляций.

Термины Short и Long чаще всего используются на фондовых рынках. На Форексе финансовые операции обычно обозначаются:

  • покупка «Buy»;
  • продажа «Sell».

Обозначение длинных позиций «лонг» и коротких «шорт» встречаются на специальных площадках для общения биржевиков. Трейдинг на рынке Форекс подразумевает два действия: продажа валютной пары или её покупка.

Среди биржевых торговцев реализация финансового инструмента называется короткой позицией (Short), а покупка валютной пары носит название длинная позиция (Long). При этом эти понятия не имеют никакого отношения к длительности удержания позиции открытой. Ордера на покупку или продажу могут быть открыты несколько минут или несколько недель.

Суть шортовой и лонговой торговли

Ключевыми особенностями данной стратегии являются:

  1. Правильный вход в лонг после сильной корректировки на рынке.
  2. Удержание открытой сделки до достижения поставленной цели, которая определяется техническим анализом.

Short-позицией в общем случае называется продажа валютной пары, т.е. ставка на понижение её курса. На сленге такие операции имеют следующие синонимы – «шорты», «продажи», «короткие позы», «сэлл».

Процесс игры на понижение спекулянты часто называют «солить», т.е. если написано «я засолил евро от 1,2100», это значит, что трейдер открыл короткую позицию по EURUSD от уровня 1,2100.

Термины Long и Short позиции, как и сами спекуляции, пришли на Форекс с классических бирж, поэтому подробное описание механизма заключения соответствующих сделок можно найти в любом учебнике по финансовому рынку, но мы всё-таки кратко рассмотрим алгоритм торговли, т.е. разберём, как вообще исполняются ордера.

Начнём с «лонгов». Предположим, у трейдера на счёте есть $2000, и он решает купить EURUSD 0,1 лотом по цене 1,1400.

Возникает проблема – лот 0,1 эквивалентен покупке 10000 EUR за 14000 USD, а на торговом счёте есть всего $2000. Понятно, что на эту сумму трейдер не сможет заключить желаемую сделку. Вопрос – как быть?

А дальше запускается старейший механизм –

маржинальное кредитование

, проще говоря, брокер предоставляет клиенту недостающую сумму долларов, а имеющиеся средства на счёте замораживает в качестве залога (страхует свои риски).

Соотношение, которое показывает, во сколько раз фактическая сделка превышает первоначальный капитал клиента,

называется плечом

. Вне всякого сомнения, это понятие знакомо даже новичкам, поскольку брокеры упоминают о нём буквально на первых строках своих сайтов. 

Получается, что в нашем примере Long-позиция открывается с 7 плечом, т.е. трейдер покупает EUR на сумму, которая в долларовом эквиваленте превышает его собственный капитал в 7 раз. 

Short-позиции работают немного иначе, хотя общий принцип в данном случае остаётся прежним. Для примера возьмём за исходные переменные все прежние условия, только теперь трейдер будет не покупать, а продавать EURUSD от 1,1400.

Порядок исполнения сделки на продажу лучше описать несколькими этапами. Сначала клиент подаёт соответствующую заявку брокеру.

Дилер смотрит и видит, что у клиента отсутствует евро-валюта, чтобы он мог её единовременно продать за доллары. Напомним, на счёте трейдера есть только $2000 своих «кровных». 

Поэтому на следующем этапе обработки Short-позиции брокер предоставляет клиенту взаймы 10000 EUR, после чего они сразу же конвертируются в USD, т.е. продаются.

Длинные и короткие позиции в Форекс. Открытие и закрытие

Далее ситуация на рынке меняется. Предположим, что прогноз о снижении курса EURUSD оправдался, поэтому трейдер решает закрыть продажу и зафиксировать прибыль по котировке 1,1350.

В этом случае на уровне 1,1350 будет куплено 10000 EUR, которые сразу же возвращаются обратно брокеру. 

Проще говоря, клиент берет взаймы валюту, затем продаёт её, а когда курс пары снижается, «откупает» объём обратно по более выгодной цене и возвращает долг. Разницу кладёт себе в карман.

Выводы по Long и Short

Только что мы рассмотрели общий механизм Long и Short позиций, который одинаково работает на всех площадках, но, как уже отмечалось, Форекс по своей сути гораздо ближе к классическому рынку, чем другие рынки.

  • Если трейдер открывает Long по EURUSD, он покупает евро за доллары;
  • Если трейдер открывает Short по EURUSD, он, фактически, покупает доллары за евро. 

В общем, в каком бы направлении ни открывалась сделка, её экономическая природа всегда одинакова – мы меняем одну валюту на другую (всё как в обменнике или на базаре).

Что такое короткая позиция в трейдинге

Если же речь идёт про биржевые инструменты, например, нефть или акции, то вникнуть в механизм коротких позиций гораздо сложнее, поскольку у новичка сразу возникает вопрос «что это значит – продать товар, которого у меня нет?». С покупками, к счастью, таких проблем не возникает, они всегда даются легко.

Короткая позиция открывается участником торговли с целью получения прибыли в тот период времени, когда падают котировки. То есть он, проанализировав рынок, ожидает в ближайшее время падение стоимости актива. Затем участник торгов берет акции взаймы у компании-брокера, после чего осуществляет продажу по действующей в настоящее время цене. После ее падения он совершает покупку по меньшей цене и отдает свой долг брокеру. Разница является его прибылью.

Короткая позиция на бирже предусматривает продажу актива, которым могут быть пары валют, ценные бумаги и прочие активы. Их продажа, чаще всего, происходит по вышеуказанному алгоритму – с помощью займа у брокера. Это значит следующее: если участник торговли после проведения анализа рынка понимает, что ценные бумаги какой-либо компании будут падать в цене и хочет получить на этом прибыль, для продажи этих бумаг ему необходимо их иметь. Он располагает лишь депозитом в долларовом, рублевом эквиваленте либо в европейской валюте.

Чтобы войти в короткую сделку по акциям этой компании, участник торгов за валюту своего торгового счета берет акции в долг у компании-брокера. Если их стоимость действительно упадет, он рассчитывается с брокером, а разница остается ему в качестве прибыли. Если случается так, что прогноз не оправдался и стоимость акций возросла, участник торгов терпит убытки на разнице цен: действующей на рынке в момент, когда происходит закрытие ордера, и ценой продажи.

Короткая позиция шорт, а именно, операция, связанная с продажей, совершается с помощью приказа SELL SHORT, а ее закрытие обозначается CLOSE SHORT.

Разберем еще один пример. Предположим, проанализировав ситуацию, трейдер ожидает, что цена акций Сбербанка будет снижаться. Он берет взаймы у брокерской компании одну ценную бумагу, после чего совершает продажу по действующей на рынке стоимости 165,90 рубля.  Его ожидания оправдались, стоимость акций упала. Через некоторое время он покупает акцию Сбербанка по 139,60, возвращает ее брокерской компании и считает разницу, которая и является его прибылью.

Участники биржевой торговли, являющиеся держателями позиций short, получают свой доход от падений цен. Они всегда играют на понижение и называются «медведи».

Что такое короткая позиция в трейдинге

CFD (или контракт на разницу) позволяет трейдерам спекулировать на подъеме и падении рынка, не владея базовым активом. По сути, CFD – это контракт между двумя сторонами – трейдером и брокером.

По окончанию контракта обе стороны обменивают разницу между ценой акции на момент заключения контракта и ценой акций по окончанию контракта.

По сути, трейдер выплачивает разницу между ценой открытия и закрытия акции или фонда, которой он торговал.

Простота открытия и закрытия позиций по сравнению с другими торговыми площадками является лишь одной из причин того, что CFD на короткие позиции очень популярны.

Это не означает, что это просто, но есть некоторые преимущества, такие как:

  • Кредитное плечо – розничный торговец может торговать позициями в пять раз больше их баланса. Профессиональный трейдер может торговать позициями в двадцать раз больше своего баланса.
  • Торговля в любом направлении – открывайте длинные или короткие позиции на любом рынке. Никаких дополнительных сборов за открытие коротких позиций.
  • Доступ к глобальным фондовым рынкам – торговля CFD в США, Европе, Великобритании

Наличие правильных инструментов в ваших руках чрезвычайно важно для трейдеров, торгующих на глобальных рынках. С Admiral.Invest Вы можете покупать и владеть акциями.

С помощью торгового счета Admiral Markets CFD Вы можете спекулировать на растущих и падающих ценах. Это дает трейдерам уникальную гибкость при торговле на финансовых рынках.

Короткая позиция шорт на продажу – заключение

На Forex возможно совершение лишь двух операций: покупки и продажи пары валют. Среди участников биржевой торговли продажа актива называется короткой позицией Short. Заключение такой сделки происходит при ожидаемом падении цены.

Операция, связанная с покупкой пары валют, является длинной позицией Long, открытие которой происходит при ожидаемом росте цены.

Стоит отметить, что вышеуказанные названия позиций абсолютно не взаимосвязанны с промежутком времени, в продолжение которого участник торгов удерживает сделку открытой. Открытыми такие сделки могут оставаться несколько секунд, дней, недель и даже месяцев.

Long-позицией называется покупка валютной пары. Для характеристики этих операций часто используются следующие сленговые синонимы – «лонг», «бай», «длинная поза». Все они значат одно и то же. 

Сам же процесс игры на повышение трейдеры иногда называют «лонгованием», например, фраза «лонгую евро от 1,2100» переводится как «покупаю EURUSD от 1,2100».

Заключая такую сделку, трейдер рассчитывает заработать на росте курса, в частности, покупая EURUSD, он делает ставку на то, что через некоторое время евро подорожает по отношению к доллару США.

Еще проще длинную позицию можно объяснить так – это покупка одной валюты за другую. В нашем примере с EURUSD евро покупаются за доллары, а потом, когда курс вырастет, они снова меняются на USD. Образовавшаяся разница – это и есть спекулятивная прибыль. 

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector