Может ли брокер быть поставщиком ликвидности

Что означает ликвидность?

Определение ликвидности в финансах и инвестиционной терминологии, как правило, относится к тому, как быстро инвестор может превратить свои инвестиции в наличные деньги. Например, урегулирование покупки или продажи акций обычно занимает пять рабочих дней, в то время как большинство форекс операций занимают два дня, исключение составляет канадский доллар по отношению к доллару США, который урегулируется на следующий рабочий день.

Рынок недвижимости — это пример рынка с низкой ликвидностью. Сделки с недвижимостью, как правило, включает в себя гораздо больше, чем расчетный период в два или пять дней, некоторые сделки с недвижимостью длятся по несколько лет.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyrightru

В то время как неликвидное состояние рынка может возникнуть на валютном рынке, подавляющее большинство транзакций уже целесообразно и своевременно закончены. Особенно высокое количество доступной ликвидности валютного рынка позволяет конкурировать дилинговым спредам и способности рынка поглощать крупные ордера, не влияя на рынок.

Как проверить выводят ли брокеры сделки на межбанк

Главная проблема состоит в том, что практически все компании говорят, что выводят заявки трейдеров к поставщикам ликвидности. Но определить так ли это на самом деле с помощью запроса на данные о том у какого контрагента была проведена сделка, достаточно сложно.

Во-первых, брокеры могут сказать, что данная информация является коммерческой тайной. А во-вторых, при желании могут предоставить такую информацию, но это ещё не будет означать, что сделки действительно выводились на межбанк.

Поэтому важно выбирать надежных брокеров, таких как AMarkets, которые не скрывают своих поставщиков ликвидности и без проблем дают необходимую информацию. Более того, имеют официальные документы, которые подтверждают сотрудничество брокера с указанным поставщиком или поставщиками ликвидности и являются доказательством того, что все сделки трейдеров действительно выводятся на межбанк, а не крутятся внутри компании.

Если компания по каким-либо причинам не может предоставить такие данные, то можно попытаться определить, выводит ли брокер сделки на межбанк по косвенным признакам.

Если брокер имеет лицензию от серьезного регулятора, то все заявки обязательно должны выводиться на межбанк. Это прописано в приложении к договору о конфликте интересов. Но стоит, учитывать, что может быть лицензия, например, Маврикии, где регулятор никак не контролирует компании и они могут делать все что угодно. Поэтому обращайте внимание не только на наличие лицензии, но и на ее качество.

Часто можно встретить жалобы трейдеров на то, что у брокера цены сильно отличаются от других и потом он отвечает, что это у него такой поставщик котировок. Но вероятнее всего, просто подкручиваются котировки. Так как у компаний, использующих технологию ECN, такой проблемы нет.

ECN брокеры поставляют своим пользователям котировки и спреды без изменения. Более того, они дают трейдерам лучшие котировки на покупку и продажу из всего потока котировок от поставщиков ликвидности. Например, цена Bid может быть от одного банка, а цена Ask от другого. В результате у клиента лучшие цены и минимальный спред.

У нормальных компаний, как правило, нет реквот и проскальзываний. ECN брокеры обрабатывают заявки напрямую с очень высокой скоростью, что полностью исключает проскальзывания и соответственно, сделки заключаются моментально.

Как бы банально это ни звучало, но «кухни» обычно задерживают выводы крупнее определенных сумм, собирают деньги на выплату, а могут и вообще не выплатить. У брокера, который выводит сделки на поставщиков ликвидности, такой проблемы нет. Как мы уже писали выше, если на рынке перекос не в пользу компании, разницу покроет поставщик ликвидности и не будет никаких проблем с тем, чтобы в указанные на сайте сроки выплатить как 1000$, так и 100 тыс. долларов.

Этот пункт включает в себя все вышеперечисленное и больше. Например, компания AMarkets для того чтобы обеспечить успешную торговлю своим клиентам, не только выводит сделки напрямую на межбанк, но и специально разработала технологию маршрутизации запросов. Благодаря чему клиенты компании получают котировки ещё быстрее и на 10–30 пунктов лучше, чем у конкурентов.

Кто такие поставщики ликвидности

Кроме того, компания AMarkets предлагает своим клиентам множество дополнительных возможностей, которые помогают им лучше торговать. Например, сигналы системы AutoChartist, уникальные финансовые индикаторы, качественный VPS сервис и многое другое. В результате чего AMarkets входит в ТОП 3 мировых брокеров, у которых самый высокий процент успешных трейдеров.

Если брокер не соответствует хотя бы одному пункту, уже стоит задуматься об открытии счета в этой компании. А если брокер скрывает своих поставщиков ликвидности и не имеет лицензий, то с ним вообще не стоит связываться. Так как там не может быть и речи о том, чтобы сделки выводились на межбанк.

Кто обеспечивает ликвидность на рынке Форекс?

Термин «поставщик ликвидности», как правило, используется для обозначения маркет-мейкера, но и несколько других типов участников валютного рынка обеспечивают ликвидность на рынке за счет увеличения объема транзакций.

Эти типы включают центральные банки, крупнейшие коммерческие и инвестиционные банки, транснациональные корпорации, хедж-фонды, менеджеров по иностранным инвестициям, розничных форекс брокеров, розничных трейдеров и состоятельных частных лиц. Участники рынка валютных фьючерсов, хеджеры, высокочастотные трейдеры и спекулянты также способствуют ликвидность.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsru

Валютный рынок также имеет много активных участников в рамках каждого вышеперечисленного типа. Высокая степень форекс ликвидности наблюдаемая на рынке, является прямым результатом участия многих компаний, организаций, частных лиц и правительств на этом международном рынке.

Кто из популярных Форекс брокеров выводит сделки на межбанк

На самом деле рынок Форекс становится цивилизованнее и лицензированных брокеров, которые выводят сделки на межбанк достаточно много. Поэтому перечислять всех не имеет смысла, тем более что у некоторых условия торговли лучше, у некоторых хуже. Но мы назовем самых лучших.

  1. AMarkets.
  2. RoboForex.
  3. FxPro.
  4. FreshForex.
  5. Alpari.

Эти компании не только говорят, о том, что выводят сделки на межбанк, но и полностью соответствуют всем перечисленным выше признакам. Плюс если добавить к этому долгие годы работы и проверенное тысячами трейдеров качество, то можно с уверенностью сказать, что это действительно лучшие компании.

Различные типы поставщиков ликвидности Форекс

Поставщик ликвидности Форекса — учреждение или человек, который действует как маркет-мейкер на валютном рынке. Быть маркет-мейкером означает выступать в качестве покупателя и продавца данного класса активов или валютного курса в случае валютного рынка.

Роль поставщика ликвидности заключается в обеспечении большей стабильности цен, посредством занимания позиций в валютных парах, которые могут быть компенсированы другим маркет-мейкером или добавлены к книге маркет-мейкера, которая будет ликвидирована в более позднее время. Многие производители валютного рынка также смотрят на заказы и уровни требований клиентов, и готовы выполнять заказы на рынке от своего имени.

Ведущий поставщик ликвидности на валютном рынке известен как поставщик ликвидности «Tier 1». Провайдер ликвидности Tier 1 состоит из крупнейших инвестиционных банков с обширными валютными отделами, обеспечивая покупки и продажи котировок для всех валютных пар, которые создают рынки и даже предлагают другие услуги своим клиентам, такие как CFD торговля.

Большая часть поставщиков ликвидности Tier 1 предлагают сжатые спреды для валютных пар, и они часто торгуют позиции, чтобы заработать деньги, а не просто полагаются на покупки/предложения, чтобы заработать денег. Это дает поставщику «Tier 1» значительную возможность заключать выгодные сделки.

Могут ли Форекс брокеры не выводить сделки клиентов на межбанк?

Как уже стало понятно из вышеизложенного, на рынке Forexприсутствуют два типа брокеров, те, кто работают честно и выводят заявки на межбанк, а также компании, которые держат все сделки внутри компании и соответственно зачастую поступают нечестно с трейдерами.

Трейдеры, работающие там, где не выводят сделки на поставщиков ликвидности, фактически торгуют против брокера. Потому что у компании, в случае, когда большинство трейдеров в прибыли, нет денег чтобы покрыть их прибыль или они просто не хотят этого делать и тогда начинают жульничать.

Такие брокеры, получая запрос на открытие ордера по указанной цене, делают запрос к своему поставщику ликвидности. После того как получают ответ, они подкручивают котировки в своих интересах и уже не настоящие цены пересылают трейдерам.

После чего у последних начинаются проблемы. Так как нечестный брокер имеет обширный набор инструментов для манипуляций. Например, начинаются реквоты и проскальзывания. В результате чего заявки отклоняются, подолгу не открываются или открываются на несколько пунктов хуже. А во время новостей разрыв не в пользу трейдера может достигать и 30–50пунктов на четырехзнаке. На пятизначных котировках, это соответственно 300–500 пунктов.

Провайдеры ликвидности на межбанковском валютном рынке

Комиссия по ценным бумагам США определяет «маркет-мейкера» как фирму, которая готова покупать или продавать акции на регулярной и постоянной основе по публично указанной цене. На валютном рынке, термин «маркет-мейкер» может относиться как к компании, которая делает рынки по валютным парам, а также индивидуального трейдера, работающего на такой компании, которая выполняет эту функцию от своего имени.

Основные поставщики ликвидности на внебиржевом Межбанковском валютном рынке — маркет-мейкеры, работающие в крупных коммерческих банках и некоторых инвестиционных банках. Они, как правило, готовы цитировать цену покупки и продажи по валютной паре от профессиональных контрагентов и непрофессиональных клиентов контрагентов, которые, как правило, просят котировки валютных курсов через дилинговый центр своей компании.

Большинство интернет-брокеров форекс и многие коммерческие и инвестиционные банки с активными валютными подразделениями, являются маркет-мейкерами в различных валютных парах. В целом, производители валютного рынка охотно покупают форекс позиции и продают форекс позиции своим клиентам практически в любой момент открытого рынка.

Так ли важно, чтобы сделки выводились на межбанк?

Учитывая разницу между ECN брокерами и последствиями торговли у компаний, которые не выводят сделки на межбанк, становится очевидной важность правильного выбора торговой площадки, где можно не волноваться за свои деньги и получить лучшие условия торговли.

Но многие трейдеры, к сожалению, относятся к этому беспечно. Считая, что все брокеры одинаковы и если и выводят сделки на межбанковский рынок, то только в виде совокупной позиции множества трейдеров, объем которой составляет не менее 1 млн долларов. Поэтому принимают торговлю с сопутствующими проблемами как должное. Говоря, что главное – это чтобы исполнение было нормальным и деньги выводили своевременно.

Но это неправильно. Ведь у компаний, которые не выводят сделки на межбанк, нормальное исполнение только до определенного момента, пока количество убыточных трейдеров больше. А вывод средств нормальный только пока трейдер выводит небольшие суммы. Если суммы начинают превосходить порядка 3 тыс. долларов, начинаются проблемы и не факт, что трейдер вообще получит свои деньги. Поэтому мы настоятельно рекомендуем выбирать только тех брокеров, которые выводят заявки на поставщиков ликвидности.

Маркет-мейкеры

Может ли брокер быть поставщиком ликвидности

Маркет-мейкеры, как правило, компенсируется за счет разницы между бидом и аском ставок, что известно как дилинговый спрэд. Дилинговый спрэд взимается как плата за обслуживание при предоставлении этой ликвидности.

Существование большего количества маркет-мейкеров по той или иной валютной паре имеет тенденцию к увеличению ликвидности, снижению затрат на создание торговых операций для форекс клиентов, а также облегчает торговлю в целом, так как ценообразование имеет тенденцию быть более жестким и легко доступным во время быстрых рынков.

Из-за их участия в обслуживании корпораций, которые требуют валютных операций, крупные коммерческие банки остаются главными поставщиками ликвидности на рынке форекс. Важно отметить, что они не всегда цитируют своих клиентов и других профессиональных контрагентов преобладающей рыночной ценой. Вместо этого они, как правило цитируют двухстороннюю цену основанную на ожидании предположений колебаний валютных курсов и думают, что контрагент может быть заинтересован в этом.

Контрагенту они цитируют более низкую ставку, думая, что контрагент является продавцом или предлогают выше, если думают, что контрагент является покупателем, и это является довольно распространенной практикой среди форекс маркет-мейкеров.

Потенциальные клиенты этих маркет-мейкеров для решения валютных операций могут включать в себя компании, хедж-фонды, индивидуальных трейдеров и мелкие банки. В то время как некоторые компании принимают участие на валютном рынке, чтобы получить валюту, чтобы работать за границей и, как правило, смотрят на гораздо более долгосрочные шаги, а некоторые краткосрочные валютные трейдеры будут стремиться получить доступ к рынку гораздо чаще, чтобы извлечь выгоду из колеблющихся движений валютного курса, поскольку они надеются продавать высоко и покупать низко.

На рисунке ниже изображены логотипы некоторых компаний крупнейших банков 1-го Уровня («Tier 1»), которые в настоящее время предоставляют ликвидность на валютном рынке, как маркет-мейкеры.

Рисунок # 1 — Это логотипы компаний многих крупных поставщиков ликвидности валютного рынка, которые активно создают рынки по множеству различных валютных пар с их профессиональными контрагентами и клиентами.

Индивидуальный трейдер, если он не является чрезвычайно богатым и не торгует в больших количествах, никогда не получит прямой доступ к провайдеру ликвидности 1-го уровня. Вместо этого, его доступ к рынку форекс будет обеспечиваться онлайн брокером или вторичным поставщиком ликвидности, таким как небольшой банк или платежная компания, которая принимает розничных клиентов.

Авторитетные онлайн брокеры, как правило, используют, по крайней мере кого либо из 1-го уровня поставщиков ликвидности, чтобы заполнить большую часть своих заказов. Эти типы учреждений вступают в отношения только с поставщиками, которые в финансовом отношении здравомысленны, чтобы помочь им уменьшить риск контрагента.

Онлайн форекс брокеры, как правило, получают доступ к сети ECN/STP для выполнения своих сделок. ECN расшифровывается как Сеть Электронной Связи, в то время как STP означает сквозную обработку. Другие брокеры работают на NDD или отсутствие дилинговый основы, а это означает, что все их сделки идут непосредственно к поставщику ликвидности 1-го уровня или вторичным поставщикам ликвидности.

Брокеры, работающие с дилингом берут на себя роль поставщика ликвидности, позволяя своим клиентам покупать и продавать на их брокерской системе, принимая другую сторону сделки и в то же время уменьшая чрезмерный риск с профессиональными контрагентами по мере необходимости. Эти фирмы эффективно действуют как маркет-мейкеры, и их бизнес использует тот факт, что большинство розничных трейдеров теряют деньги при торговле.

Наиболее ликвидные валютные пары

Трейдер получает больше шансов совершить выгодные сделки в валютных парах, которые имеют более высокую ликвидность. Более высокая ликвидность в валютной паре отражена в том, насколько тесны спрос / предложение, и насколько быстро движение рынка в ответ на большой ордер.

Самая ликвидная пара на валютном рынке, без сомнения — Евро, по отношению к доллару США или EUR/USD. Эта валютная пара имеет средний ежедневный объем свыше 580 миллиардов долларов США. Из-за числа участников, бид / аск по валютной паре EUR/USD может находиться в диапазоне от 0,25 до 1,8 пунктов.

После EUR/USD, самая ликвидная валютная пара USD/JPY или доллар США против Японской Йены со средним ежедневным оборотом в 577 млрд долларов США. Спрэд по данной валютной паре обычно составляет от 0,5 до 2,5 пункта.

БКС Инвестиции [CPS] RU

Третья наиболее ликвидная валютная пара — доллар США против Швейцарского франка или USD/CHF. Эта валютная пара, как правило, имеет средний ежедневный оборот в 400 миллиардов долларов. Спреды ро «Швейцарцу» («Swissy» именно так многие называют эту валютную пару), как правило, от 2,5 до 5 пунктов.

Четвертая пара в нашем списке — это GBP/USD или Фунт стерлингов, по отношению к доллару США. Эту пару также иногда называют «Кабель», так как котировки по этой валютной паре были исторически сделаны с помощью заокеанского кабеля. Как правило, спреды по этой паре колеблются от двух до четырёх пунктов, и она имеет тенденцию иметь более высокую волатильность и более низкий объем торгов, чем к примеру EUR/USD. Объем торгов по валютной паре GBP/USD, составляет около 350 миллиардов долларов США в день.

Имея среднесуточный объем в 250 миллиардов долларов США, австралийский доллар, против доллара США или AUD/USD занимает пятое место в списке. Спрэд по данной валютной паре, как правило составляет, от 2,5 до 4,5 пунктов. Эта валютная пара весьма чувствительна к ценам на сырьевые товары, поскольку Австралия является крупным производителем сырья.

Другие валютные пары, которые заслуживают упоминания в связи с их существенным объемам торгов или стратегического торгового интереса, это: Новозеландский доллар по отношению к доллару США или NZD/USD; Евро против Стерлинга или EUR/GBP; и Евро по отношению к японской иене или EUR/JPY.

Торговля вышеупомянутыми валютными парами, которые являются наиболее торгуемыми валютными инструментами в мире, как правило, предоставляет активному трейдеру лучшую возможность совершать выгодные сделки из-за низких затрат по сделке. За пределами этих основных пар и валютных кроссов, форекс трейдер найдет валютные пары с довольно широким спросом / предложением по спредам и значительно меньшей способностью поглотить большие транзакции.

Заключение

https://www.youtube.com/watch?v=upload

Ликвидность имеет важное значение для эффективной торговли на валютном рынке или на любом рынке в этом отношении. Низкий уровень ликвидности может привести к резким движениям цены в валютной паре. Например, если такое учреждение, как банк получает очень крупный заказ, то эта сделка может значительно сдвинуть рынок в краткосрочной перспективе.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

Хотя важность поставщиков ликвидности на валютном рынке не может быть занижена, брокеры, которые предоставляют ликвидность в качестве маркет-мейкеров, часто рассматриваются как имеющие конфликт интересов со своими клиентами, начиная с момента взятия другой стороны по позициям своих клиентов означает, что они могут выигрывать в ущерб своим клиентам.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector