Курс палладия на сегодня онлайн График динамики цены палладия за все время

Что такое и как выглядит палладий

Палладий, Palladium,[Pd] — элемент 46 в таблице Менделеева, назван в честь астероида Паллада, открытого в 1801 году немецким астрономом Генрихом Ольберсом.

Впервые металл обнаружил англичанин Уильям Волластон в 1803 году во время опытов с платиновой рудой. Учёный не собирался заниматься новым химическим элементом, но упускать авторство открытия не хотел, поэтому пошёл на хитрость. Представители Лондонского научного общества начали получать анонимные листовки с названием «Палладий или новое серебро», где описывались свойства металла. Еще там упоминался магазин, в который опять же анонимно, пришла посылка с образцом.

Чтобы подогреть интерес, Волластон объявил награду в 20 фунтов стерлингов тому, кто изготовит металл искусственно. Естественно, никому это не удалось. Пока заинтересованные учёные пытались раскрыть обман, Уильям Волластон закончил исследования платины и занялся новым металлом. В 1805 году он объявил об открытии и признал себя автором загадочных листовок. На что не пойдёшь, чтобы остаться в истории науки!

Инвестиции в палладий: прогноз на 2019 год

Стоит ли вкладывать в палладий в 2019 году? Инвестиции в палладий в долгосрок связаны с высокими рисками, спекулянты постоянно «шатают» рынок металла. Обвал цен при замедлении экономики или полноценном кризисе реален, несмотря на растущий спрос. Если уж вкладывать деньги в металл годы вперёд, нужно убедиться что он подешевел на фоне растущей экономики, либо спекулировать.

Видим постоянный рост с 2016 года и широкий диапазон цен от 500$ до 1600$. Определённо металл сильно подорожал, хотя есть сильные фундаментальные факторы роста: спрос в автопроме и постоянный дефицит металла. Впрочем, нынешние цены напоминают рыночный пузырь.

По техническому анализу это «двойная вершина», которая делает прогноз курса палладия в 2019 году скорее медвежьим. Хотя если цены пройдут отметку 1600$, палладий на волне энтузиазма инвесторов заберётся еще выше.

Интересная идея продать палладий со стоп-лоссом за линией 1600$, но это рискованно, учитывая долгосрочный бычий тренд, подкреплённый дефицитом металла на рынке. Надёжнее дождаться отката цен до 1200-1300$ и зайти покупателем. Такая цена недалеко от уровня затрат на добычу металлов платиновой группы, которую оценивают в 900-1000$ за унцию.

Палладий торгуется на ведущих мировых площадках наряду с золотом, серебром и платиной. На мировом рынке стоимость выражается в долларах за тройскую унцию (31,1 г металла 999,5 пробы). Определяет цены с 1989 Лондонский рынок платины и палладия (LPPM).

Крупнейший мировой рынок торговли энергоресурсами и металлами (опционы и фьючерсные контракты). Ежедневно заключается около 4000 контрактов с палладием, что существенно уступает другим металлам.

Лондонская биржа

LME – ведущая товарная биржа, специализирующаяся на торговле цветными металлами (фьючерсы и опционы).

Форекс

На Forex работа в режиме 24/7 идет с контрактами на разницу цен (спотовые), поставка физического палладия не предусмотрена. Расчеты идут по котировкам, действующим на момент исполнения. Доступны пары XPD/USD и XPD/EUR.

Расчетные фьючерсы (руб./г) появились в первой половине 2014-го. Это обеспечило доступ желающим к торговле металлом по мировым ценам. Расчеты идут с использованием утренних лондонских фиксингов.

Динамика цен

На котировки палладия влияет ряд факторов:

  • экономическая ситуация в странах-производителях. Основные добытчики – РФ, ЮАР, Канада и США. 80 % мировых запасов сосредоточено в РФ и ЮАР, в которой не редки забастовки на шахтах и в разгаре энергетический кризис;
  • соотношение спроса и предложения. Последние 8 лет фиксируется дефицит. В 2018-м спрос превысил предложение на 1,2 млн тройских унций, в 2019-м он увеличится до 1,4 млн тройских унций. Перспективы решения проблемы туманны. Единственная альтернатива – дорогостоящая платина;
  • существующие и разведанные запасы в государствах-производителях. Запасы на складах постоянно снижаются;
  • геополитическая ситуация (политика РФ в отношении формирования предложения на рынке);
  • постоянный промышленный спрос (основной покупатель – Китай). Металл используется для автокатализаторов бензиновых двигателей, в пользу которых переориентируется сектор автомобилестроения.

В начале 2000-х произошел резкий скачок котировок по следующим причинам:

  • перебои с поставками платины, дефицит закрыли с помощью палладия (стоит дешевле, нейтрализующие свойства лучше);
  • рост потребительского спроса на ювелирные украшения с палладием;
  • решение ЕС об ограничении автомобильных выбросов.

Курс палладия на сегодня онлайн График динамики цены палладия за все время

В дальнейшем котировки демонстрировали маятниковые движения. Если цены падали или росли, то через несколько дней котировки возвращались к прежним значениям. Это позволило инвесторам сохранить средства при долгосрочных вложениях. Фьючерсные контракты отличались стабильностью, резкие скачки и обвалы были нехарактерны.

Цены на спотовых и фьючерсных рынках били исторические максимумы из-за опасений нехватки предложения (на фоне новости о запрете Минпромторгом РФ с 17 мая по 31 октября экспорта руды и концентратов цветных металлов, шламов и лома палладия, отходов и лома драгоценных металлов).

Котировки преодолели отметку $ 1600 за унцию и держатся до сих пор.

Прогноз

Палладий пока недооценен инвесторами, считается специфическим инструментом для вложений. Но у него хорошие перспективы для завоевания рынка. Изменения котировок палладия можно спрогнозировать с большой степенью вероятности, поскольку они находятся в прямой корреляции с промышленным спросом.

Эксперты Альфа-банка считают потенциал роста котировок палладия неисчерпанным. Аналитики Bank of America уверены, что котировки достигнут $ 2000 за унцию на фоне увеличения промышленного спроса в медицинской, ювелирной и электротехнической отраслях и из-за ужесточения требований экологической безопасности.

Инвестиции в палладий: история цен

Последние лет 10 для палладия оказались удачными, цены взлетели во много раз. Рекорд поставлен в июле 2019 года — 1588$ за тройскую унцию металла. Напоминает криптовалюту Bitcoin — там тоже цены летают вверх/вниз на сотни процентов.

Если сравнить цены в 1977 и 2019 годах, то получим доходность 3000%, или 8.6% годовых, что даже больше, чем у золота. Тем не менее, большие скачки цен не дают «вложить и забыть» про палладий: в 2001 году котировки упали аж на 80%, а история имеет свойство повторяться.

Ключевые моменты в истории рынка палладия:

  1. 1980 год — биржевые спекулянты разогнали цены на металлы в несколько раз, особенно серебро. Палладий «за компанию» тоже вырос в 6 раз до 300$, а потом вернулся к прежнему уровню 50$.
  2. 1999 год — вышел экологический стандарт Евро-3, который сильно увеличил спрос на палладий в автопроме.
  3. 2001 год — первый ажиотаж в XXI веке, цены дошли до 1000$ за унцию. Последующий обвал до 200$ произошел на фоне кризиса доткомов на фондовом рынке.
  4. 2008 год — мировой финансовый кризис в очередной раз обрушил цены.
  5. 2014 год — ввод стандарта Евро-6, который серьёзно ужесточил стандарты выбросов для дизельных двигателей. Это ударило по платине и позитивно сказалось на её замене — палладии.
  6. 2019 год — исторический рекорд цены, 1588$ за унцию.

На глаз сложно заметить закономерности, но расчёт коэффициента корреляции между палладием и индексом Dow Jones показывает 0.84. Такое значение говорит о сильной взаимосвязи, цены на палладий следуют за фондовыми индексами, последние несколько лет точно. С золотом подобной связи нет, корреляция слегка отрицательная -0.13.

Впрочем, это даже хорошо. Золото рекомендуется держать в каждом инвестиционном портфеле, но если добавлять другие драгоценные металлы, нужно учитывать правила диверсификации.

Портфель золото палладий
Показатели портфеля золото палладий в равных долях, 2009-2019 год

В первую очередь, увеличивается доходность металлических вложений — но это фактор переменчивый, цены на палладий меняются быстро. Показательно то, что на СКО портфеля это не влияет, а худший день и максимальная просадка уменьшаются.

Теперь оценим нынешнюю ситуацию и сделаем прогноз по ценам палладия.

Как инвестировать в палладий

Способ инвестирования Расходы Сложность Надёжность
Слитки Спред: 30-35% низкая высокая*
Монеты Спред: 19% средняя высокая*
ОМС Спред: 10% низкая высокая
ETF и Акции Спред: {amp}lt;0.1%
Комиссии: 50-100$/год
средняя высокая
Рынок FOREX Спред: 0.5%
Своп: 12-14$/год лот 0.01
высокая средняя**

* если банк не выкупает обратно слитки и монеты, то низкая**если брокер находится в регулируемой юрисдикции, например Великобритании, то высокая

У каждого варианта инвестирования в палладий есть плюсы и минусы, поэтому расскажу о них подробнее.

Слитки и монеты

5-граммовый слиток при переводе валют стоит 330$, что соответствует 2052$ за тройскую унцию металла. Сколько там было на графиках, 1520$? Получаем переплату 35%, из которых 18% — это НДС. 100-граммовый оптом чуть дешевле получится, но всё равно слитки выглядят как крайне невыгодное вложение. К тому же банк обратно их не выкупает, придётся потом самостоятельно искать покупателя.

Курс палладия на сегодня онлайн График динамики цены палладия за все время

Переплата меньше, чем для слитков, да и отыграть 20% палладий может запросто. Проблема та же — банк не выкупает обратно монеты, поэтому невозможно сделать прогноз, удастся ли в будущем реализовать металл по рыночной цене.

В других странах СНГ достать вложить деньги в физический палладий сложно. Через Гугл находятся несколько сайтов по продаже монет и слитков. Про их надёжность сложно сказать, поэтому изучайте на свой страх и риск, ссылок давать не буду.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector