Концепции поддержания капитала и признания прибыли

Глава 3. Представление обязательной и промежуточной финансовой отчетности


IAS
1
“Представление финансовой отчетности”;


IAS
7
“Отчет о движении денежных средств”;

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyrightru


IAS
34
“Промежуточная финансовая отчетность”.

Цель
стандартов – предписание основных правил
составления финансовой отчетности с
целью сопоставимости показателей
организации за предшествующие периоды
с показателями других организаций.

Сфера
применения стандартов – применяются
для всей финансовой отчетности, которая
составляется в соответствии с МСФО.

Финансовая
отчетность должна отвечать определенным
информационным потребностям пользователей.
Составители финансовой отчетности
должны представлять финансовую отчетность
в структурированном виде так, чтобы она
давала возможность оценить финансовые
результаты организации за финансовый
период в сравнении с предшествующими
финансовыми периодами, оценить результат
управления организацией, сопоставить
результаты с аналогичными организациями
для принятия экономического решения
пользователями.

Такую
информацию возможно получить из данных
об активах, обязательствах, капитале,
доходах и расходах, финансовом результате
и других изменениях в капитале, движения
денежных потоков, представленных в
финансовой отчетности.

По
решению руководства организации.

Например,
не составляется или составляется по
месяцам или иным периодам

В
соответствии с национальным
законодательством.

Например,
за первый квартал, полугодие, девять
месяцев календарного года

В
соответствии с рекомендациями
(требованиями) регулирующих или
профессиональных организаций

Обязательная
и промежуточная финансовая отчетность
отличаются не столько по количеству
финансовых отчетов, сколько по их
содержательности. В промежуточной
финансовой отчетности информация может
представляться в более сжатом виде. Это
следует из соображений своевременности,
во избежание дублирования ранее
представленной информации, для
акцентирования внимания пользователей
на новых событиях и видах деятельности.

Стандартом
(IAS
34)
не исключается возможность предоставления
отчетов в промежуточной отчетности,
равных по содержательной части
обязательной. В этом случае необходимо
соблюдать требования стандартов (IAS
1).

Концепции поддержания капитала и признания прибыли

Организация
имеет право давать иные названия отчетам,
чем те, которые указаны в МСФО. Например,
“Отчет о финансовом положении”
можно по-прежнему называть “Бухгалтерский
баланс”, “Отчет о совокупном доходе”
– “Отчет о прибылях и убытках и прочем
совокупном доходе”. В таблице “Комплект
финансовой отчетности” приведены
названия отчетов, рекомендуемых МСФО,
и в скобках названия, которые могут
применяться.

По
характеру

По
функциям


амортизация;


транспортные расходы;


заработная плата;


прочие расходы;


изменение в стоимости готовой продукции
и незавершенного производства


себестоимость продаж;


административные расходы;


расходы на реализацию;


прочие расходы

Анализ
расходов по характеру обычно применяется
в небольших компаниях, где нет необходимости
распределять операционные расходы по
функциям. В этом формате есть статья
“Изменения в запасах готовой продукции
и незавершенного производства”. Она
представляет собой разницу между их
оценочным значением на начало и конец
периода.

В расчет принимается со знаком
минус, если стоимость остатков уменьшается,
и со знаком плюс, если стоимость остатков
увеличилась. Анализ расходов по функциям
может дать более значимую информацию,
но является более субъективным, чем
предшествующий метод. В обоих форматах
такие показатели, как “Выручка”,
“Прибыль до налогообложения”,
“Налог на прибыль”, “Чистая
прибыль”, будут идентичны. Приведем
пример сопоставимости двух подходов.

С
классификацией расходов по характеру

С
классификацией расходов по функциям

Выручка

5600

Выручка

5600

Затраты
на производство:

Себестоимость
реализованной продукции

(2150)

материалы

(1000)

заработная
плата

(1300)

Управленческие
расходы

(800)

амортизация

(450)

Коммерческие
расходы

(250)

расходы
на рекламу

(200)

Прочие
доходы

100

Себестоимость
запасов готовой продукции:

Прочие
расходы

(60)

Прибыль

на
начало года

(500)

до
налогообложения

2440

на
конец года

250

Налог
на прибыль

(600)

Доходы
по процентам

100

Чистая
прибыль

1840

Банковские
расходы

(60)

Прибыль
до налогообложения

2440

Налог
на прибыль

(600)

Чистая
прибыль

1840

Организация
может выбрать любой анализ расходов
при составлении отчета о прибылях и
убытках и соответственно формат отчета.

Отчет
о прочем совокупном доходе включает
статьи доходов и расходов, включая
переклассифицированные корректировки,
которые не признаются в прибыли и убытке.
К переклассифицированным корректировкам
относятся переклассифицированные в
прибыль или убыток текущего периода
суммы, признанные в составе прочего
совокупного дохода в текущем или
предыдущем периодах.

Нет необходимости
в переклассификационных корректировках
при изменении стоимости основных
средств, учитываемых в соответствии с
IAS
16
“Основные средства”, нематериальных
активов, учитываемых в соответствии с
IAS
38
“Нематериальные активы”, а также
при возникновении актуарных прибылей
и убытков по пенсионным планам с
установленными выплатами, учитываемых
в соответствии с IAS
19
“Вознаграждение работникам”.

Перечисленные компоненты отражаются
в совокупном доходе и не переносятся в
прибыль или убыток последующих периодов,
однако могут относиться на нераспределенную
прибыль, например по мере использования
актива или его выбытия. Актуарные прибыли
и убытки отражаются в нераспределенной
прибыли в периоде признания в качестве
прочего совокупного дохода.

Концепции поддержания капитала и признания прибыли

Другие
стандарты определяют, в каких случаях
требуются переносы в прибыли и убытки,
которые именуются переклассификационными
корректировками. Переклассификационные
корректировки возникают при выбытии
зарубежной деятельности, учитываемой
в соответствии с IAS
21
“Влияние изменений валютных курсов”,
при прекращении признания финансовых
активов, предназначенных для продажи
или в случае влияния прогнозируемой
хеджируемой сделки на прибыль и
учитываемых в соответствии с IAS
39
“Финансовые инструменты – признание
и оценка”.


прирост или снижение от переоценки
основных средств и нематериальных
активов;


актуарные прибыли или убытки по пенсионным
планам с фиксированными выплатами;


прибыли и убытки, возникающие при
пересчете функциональной валюты в
валюту отчетности по зарубежной
деятельности;


прибыль или убыток от хеджирования
денежных потоков.

Принципы
подготовки финансовой отчетности (далее
– Принципы) не являются международным
стандартом, но представленные
основополагающие положения необходимы
для подготовки и представления финансовой
отчетности для внешних пользователей.
В случае отсутствия в каком-либо стандарте
освещения отдельных вопросов при
подготовке финансовой отчетности
необходимо руководствоваться Принципами.
Но в случае противоречия положений
стандарта и Принципов необходимо
руководствоваться требованиями
стандарта.

Пользователи
финансовой отчетности

Цели
финансовой отчетности

Принципы
учета

Определение
и признание элементов финансовой
отчетности

Оценка
элементов финансовой отчетности

Определение
и признание доходов и расходов

Концепции
поддержания капитала и признания
прибыли

К
пользователям финансовой отчетности
относятся все заинтересованные
пользователи – имеющиеся и потенциальные
инвесторы, работники, кредиторы,
поставщики, покупатели, правительства
и правительственные органы, общественность,
другие пользователи.

Целью
финансовой отчетности является
предоставление необходимой полезной
информации всем пользователям,
заинтересованным в получении информации
о финансовом положении и его изменениях,
о результатах хозяйственной деятельности
организации, эффективности управления.

При
подготовке финансовой отчетности
составители должны соблюдать принципы
учета. К принципам учета относятся:
основополагающие допущения, качественные
характеристики и ограничения уместности
и надежности информации.

Основополагающие
допущения

Качественные
характеристики

Ограничения
надежности и достоверности информации

Метод
начисления

Понятность

Своевременность

Непрерывность
деятельности

Уместность

Баланс
между выгодами и затратами

Надежность

Баланс
между качественными характеристиками

Правдивое
представление

Достоверное
и объективное представление

Существенность

Преобладание
сущности над формой

Нейтральность

Осмотрительность

Полнота

Сопоставимость

Введение

Описание концепций поддержания финансового и физического капитала в международных стандартах финансовой отчетности (МСФО) представлено очень кратко и не содержит рассмотрения конкретных правил их применения, что создает затруднения при их использовании. Разработчики стандартов планируют в будущем пересмотреть концепции в свете развития практики учета.

Концептуальные основы финансовой отчетности и место в них концепций поддержания капитала

Концепции поддержания капитала и признания прибыли

МСФО представляют собой систему взаимосвязанных документов, описывающих правила составления финансовой отчетности. Теоретическая основа МСФО изложена в Концептуальных основах финансовой отчетности, являющихся системообразующим документом, в котором определены единые принципы формирования финансовой отчетности, позволяющие обеспечить единообразный подход в решении проблем содержания и формирования финансовой отчетности [1, с. 3].

Концептуальные основы финансовой отчетности включают взаимоувязанные и последовательно описанные элементы: цель финансовой отчетности; качественные характеристики полезной финансовой информации; определения, правила признания и оценки составляющих (элементов) финансовой отчетности; концепции капитала и поддержание размера капитала.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

Последний элемент определяет теоретическую основу формирования финансовой отчетности в рамках применения МСФО, так как именно в описании концепций поддержания капитала определено содержание, которое может быть заложено в формируемую финансовую отчетность.

Комплект финансовой отчетности

Обязательной

Промежуточной

Вариант
1

1.
Отчет о финансовом положении по
состоянию на конец периода (Бухгалтерский
баланс)

1.
Сжатый отчет о финансовом положении
по состоянию на конец периода (Сжатый
бухгалтерский баланс)

2.
Отчет о совокупном доходе (Отчет о
прибылях и убытках, Отчет о доходах и
расходах, не отражаемых в прибылях и
убытках)

2.
Сжатый отчет о совокупном доходе
(Сжатый отчет о прибылях и убытках,
Отчет о доходах и расходах, не отражаемых
в прибылях и убытках)

3.
Отчет об изменениях в собственном
капитале

3.
Сжатый отчет об изменениях в собственном
капитале

4.
Отчет о движении денежных средств

4.
Сжатый отчет о движении денежных
средств

5.
Примечания, включая краткое описание
существенных элементов учетной
политики

5.
Выборочные пояснительные примечания

6.
Отчет о финансовом положении по
состоянию на начало самого раннего
сравнительного периода, когда
организация применяет учетную политику
на ретроспективной основе или
осуществляет ретроспективный пересчет
или переклассификацию статей в
финансовой отчетности

Вариант
2

Полный
комплект финансовой отчетности, в
соответствии с IAS
1

Другие
отчеты по желанию, например, о налоге
на добавленную стоимость, охране
окружающей среды и т.п.

Другие
отчеты по желанию, например, о налоге
на добавленную стоимость, охране
окружающей среды и т.п.


финансовый обзор составляющей отчетность
организации об основных экономических
факторах, оказавших влияние на финансовое
положение организации, инвестиционная
политика, учитывающая эти факторы и
направленная на улучшение финансовых
показателей организации;


информационный обзор об источниках
финансирования отчитывающейся организации
с расчетом автономности собственного
капитала;


информационный обзор статей, которые
не были признаны в финансовой отчетности
в соответствии с МСФО, с указанием причин
несоответствия;

Концепции поддержания капитала и признания прибыли


отчеты об охране окружающей среды;


официальные отчеты о добавленной
стоимости.

Необходимо
отметить, что дополнительные отчеты,
не входящие в обязательный комплект
финансовой отчетности, не регламентируются
МСФО и составляются в произвольном
виде.

Промежуточная
финансовая отчетность должна составляться
исходя из принципов своевременности и
рациональности, так чтобы избежать
повторения ранее представленной
информации. В промежуточной финансовой
отчетности должна быть представлена
обновленная информация по сравнению с
ранее представленной.

Акцент должен
быть сделан на новых событиях, условиях
деятельности отчитывающейся организации.
Сжатые финансовые отчеты должны содержать
как минимум каждый из заголовков и
каждую из промежуточных сумм, представленных
в обязательной финансовой отчетности.
Детализирующие статьи включаются только
в том случае, если их пропуск приведет
в заблуждение пользователей финансовой
отчетности.

Концепции поддержания капитала и признания прибыли

При
составлении обязательной и промежуточной
финансовой отчетности должны соблюдаться
определенные требования: непрерывность
деятельности, учет по методу начисления,
последовательность представления,
существенность и агрегирование,
взаимозачет, сопоставимость информации.

Непрерывность
деятельности.
Для пользователей финансовой отчетности
важно, что организация, финансовая
отчетность которой оценивается, способна
продолжать свою финансовую деятельность
в нормальном режиме и не предполагается
ее ликвидация, существенное сокращение
масштабов деятельности. Составители
финансовой отчетности должны исходить
из условия, что в течение двенадцати
месяцев с момента готовности отчетности
организация будет выполнять допущение
о непрерывности деятельности.

Этот срок
– двенадцать месяцев – является условным.
Руководство организации должно оценить
каждый из конкретных факторов, который
может повлиять на ее финансовую
деятельность. В случае выявления даже
неопределенностей, которые могут
повлиять в дальнейшем на возможность
организации непрерывно осуществлять
свою деятельность, необходимо раскрыть
такую информацию в примечаниях.

Учет
по методу начисления.
Финансовая отчетность должна составляться
с учетом того, что операции и события
признаются по факту их совершения, а не
тогда, когда денежные средства или их
эквиваленты получены или выплачены. С
учетом этого принципа составляются все
финансовые отчеты, за исключением отчета
о движении денежных средств.

Последовательность
представления.
Финансовая отчетность представляет
собой структурированное представление
информации об активах, обязательствах,
капитале, доходах и расходах, финансовом
результате, денежных потоках.
Структурирование подразумевает
классификацию статей в отчетах. Важно,
чтобы отчеты содержали единую классификацию
статей от одного отчетного периода к
другому.

Такой подход обеспечивает
сопоставимость показателей по статьям
отчетов. Организация имеет возможность
изменить порядок представления статей
и их детализацию, но с условием, что
данное действие необходимо для
представления более значимой и надежной
информации. Другим обоснованием может
быть изменение требования какого-либо
стандарта или интерпретации.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsru

Если
организация изменила порядок представления
статей или их классификацию, то
сравнительные суммы, представляемые
пользователям, также должны быть
переклассифицированы, если это практически
осуществимо. Необходимо в примечаниях
к финансовой отчетности обосновать
причину и характер переклассификации,
указать сумму по каждой переклассифицированной
статье. В случае когда осуществить
переклассификацию сравнительных сумм
невозможно, необходимо раскрыть
информацию о причинах.

При
изменении классификации статей важно
понимать, что организация обязана
сохранять последовательность представления
и классификацию статей в финансовой
отчетности в каждом последующем периоде.
Если принято решение о добровольной
переклассификации, то это должно быть
обосновано значительным изменением
характера деятельности организации
настолько, что иная классификация будет
более приемлемой.

Существенность
и агрегирование.
Информация, представляемая в финансовой
отчетности, должна быть существенной.
При определении порядка представления
статей в финансовых отчетах и классификации
статей составители отчетности должны
исходить из принципа существенности.
Если в случае пропуска статьи или ее
объединения с аналогичными информация
может повлиять на экономическое решение
пользователей, то такая статья является
существенной.

Существенность может
определяться исходя из размера или
характера статьи. Если статья агрегирована
с аналогичными в финансовой отчетности
и ее отдельное представление не является
существенным, то, возможно, ее представление
будет существенным, если информацию
представить отдельно в примечаниях.

Определение информации как существенной
или несущественной – дело профессионального
суждения. МСФО не устанавливает какие-либо
точные критерии или количественные
показатели, указывающие на существенность
информации. В некоторых национальных
учетных законодательствах существенной
считается статья, превышающая 5% от общей
суммы, например, итога (валюты) баланса.

Взаимозачет.
В соответствии с МСФО активы, обязательства,
доходы и расходы не подлежат взаимозачету.
Исключением являются случаи, когда это
разрешено или есть требование стандарта.

Пример

У
организации есть дебиторская задолженность
на сумму 500 тыс. единиц и кредиторская
задолженность на сумму 700 тыс. единиц.
Дебитор и кредитор не являются одним и
тем же юридическим (физическим) лицом.
В этом случае нельзя сделать взаимозачет
между активами и обязательствами.

Не
является взаимозачетом уменьшение
стоимости запасов на сумму оценочного
резерва под их обесценение, уменьшение
дебиторской задолженности на сумму
резерва по сомнительной дебиторской
задолженности.

Требование
взаимозачета статей является, как
правило, следствием определенных правил
признания доходов и расходов в соответствии
с IAS
18
“Выручка”, IAS
37
“Оценочные обязательства, условные
обязательства и условные активы”.


на конец текущего периода;


на конец предшествующего периода,
который совпадает с началом текущего
периода;


на начало самого раннего сравнительного
периода.

Таким
образом, организация должна представить
как минимум два бухгалтерских баланса
и по два каждого другого вида финансовой
отчетности. Если организация производит
ретроспективный пересчет или
переклассификацию статей, то должна
представлять как минимум три бухгалтерских
баланса и по два других каждого отчета,
входящих в обязательную финансовую
отчетность.

Структура примечаний и раскрытия учетной политики

Описание концепций поддержания капитала, содержащееся в Концептуальных основах финансовой отчетности, свидетельствует о том, что их введение в МСФО стало результатом размышлений ученых об отражении в финансовой отчетности влияния инфляции. Данное утверждение основано на присутствии в описанном документе правила их обязательного применения в случае представления отчетности в валюте страны с гиперинфляционной {amp}lt;1{amp}gt; экономикой. В иных ситуациях использование концепций оставляется разработчиками стандартов на усмотрение составителей отчетности.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

Инфляция как процесс снижения покупательной способности денег затрудняет решение двух ключевых для собственников компаний вопросов: как рассчитать прибыль фирмы и как увязать дивиденды и прибыль? Указанная проблема постоянно привлекала внимание исследователей и предпринимателей, и уже в начале XVIII в.

она нашла разрешение в законодательстве Англии в двух зафиксированных ограничениях в отношении дивидендов: правило недопущения эрозии капитала и тест корректности прибыли [2, с. 10]. Первое ограничение состояло в запрете выплачивать дивиденды в том случае, если эта выплата приведет к уменьшению вложенного собственниками капитала, второе – в ограничении суммы дивидендов величиной полученной прибыли.

Следует отметить, что традиция включения в законодательство ограничений на распределение прибыли появилась еще в римском праве, из которого она была перенесена в европейское законодательство. Первым законом в Европе, в котором говорилось об организации обществ и правилах распределения прибыли, стал Кодекс Савари, в котором запрещалось распределять между участниками общества прибыль до окончания срока его существования.

В Европе юридическая норма, позволяющая распределять прибыль, полученную по итогам отчетного периода, появилась в Прусском земельном уложении в 1794 г. Однако еще в 1675 г. Ж. Савари (Jacques Savary, 1622 – 1690) в комментариях к созданному им Кодексу рассуждал о проблеме, “какую сумму тот, кто держит коммерцию, должен ежегодно брать для своего кормления и содержания и будет ли он ее брать из прибыли, которая будет ему принадлежать в товариществе, или нет” [3, с. 57, 62 – 63].

Ограничения, накладываемые законодательством на использование прибыли, являются выражением идеи финансовой природы капитала, которая доминировала вплоть до начала XX в. и состояла в трактовке капитала как интересе собственников в активах фирмы при “абстрагировании от предметно-вещностной структуры этих активов” [2, с. 10].

Любопытно заметить, что, несмотря на то что юридическое ограничение на распределение прибыли появилось в Англии, авторы работ англо-американской учетной школы не видят в нем источник заимствования идеи поддержания капитала для теории бухгалтерского учета. Представители этой школы настаивают на том, что она вошла в бухгалтерию из работ по экономической теории.

Э.С. Хендриксен и М.Ф. Ван Бреда связывают появление теории поддержания капитала с именем А. Смита (Adam Smith, 1723 – 1790), который “охарактеризовал прибыль как сумму, которая может быть израсходована без посягательств на капитал”, и далее с Дж. Хиксом (John Hicks, 1904 – 1989), уточнившим, что “прибыль – это сумма, которую человек может израсходовать в течение некоторого промежутка времени и в конце этого периода иметь тот же достаток, что и в начале” [4, с. 186 – 187].

Д. Александер, А. Бриттон и Э. Йориссен считают, что эта идея была воспринята бухгалтерами из работ И. Фишера (Irving Fisher, 1867 – 1947), который в 1930 г. обосновал необходимость измерять доход суммой потребления, и Дж. Хикса, в 1946 г. дополнившего этот подход правилом его измерения суммой потребления и накопления [5, с. 82 – 85].

Таким образом, эти авторы принимают во внимание идеи экономистов о доходе. Обоснование такого подхода они видят в словах Дж. Хикса, который писал, что “практическая цель расчета дохода состоит в том, чтобы способствовать бережливому поведению”, при этом под доходом он понимал сумму, которую люди “могут потратить и при этом не обеднеть” [5, с. 82].

Исходя из этого определения можно сказать, что Дж. Хикс, как И. Фишер, говорил о связи дохода и потребления, но при этом рассматривал, как и А. Смит, правило распределения прибыли, обеспечивающее сохранение величины первоначального капитала. Уточнение Хикса состояло в обосновании необходимости поддержания не обезличенной суммы капитала, а его конкретного воплощения, способного приносить доход. Таким образом, А. Смит говорил о финансовой природе капитала, а Дж. Хикс – о физической.

Идеи Дж. Хикса полностью отвечают современному содержанию концепций поддержания капитала, однако, принимая во внимание время выхода его работ из печати, назвать их источником для заимствования этой идеи бухгалтерами нельзя, поскольку более чем за 20 лет до него такой подход был обоснован в трудах по бухгалтерскому учету.

О необходимости сохранения экономического капитала и производственной мощности предприятия писал в 1921 г. профессор экономики университета им. Гете во Франкфурте-на-Майне Ф. Шмидт (Julius August Fritz Schmidt, 1882 – 1950) [6, р. 289]. Он говорил о физической природе капитала, согласно которой капитал понимается как совокупность активов фирмы, обеспечивающая предприятию возможность осуществлять хозяйственную деятельность.

Появление работы Шмидта стало результатом размышлений автора над вопросом о необходимости учета влияния инфляции, занимавшей в это время умы бухгалтеров всех стран, в связи с необходимостью устранения опасности ухудшения финансового положения предприятия, возникающей в связи с выплатой дивидендов за счет имущества предприятия [6, р. 290].

Концепция поддержания финансового капитала была сформулирована в теории учета американским ученым Г. Свини {amp}lt;1{amp}gt; (Henry Whitcomb Sweeney, 1898 – 1967) – последователем Шмидта, автором книги “Стабилизированный учет”, опубликованной в 1936 г. [5, с. 135; 7, p. 105, 107]. Свини обосновывал необходимость принимать во внимание природу капитала при расчете прибыли и формировании дивидендной политики [2, с. 10].

Разработанные теоретиками учета в начале XX в. концепции поддержания капитала нашли применение на практике сначала в инициативном порядке в отдельных компаниях, а затем были включены в национальные стандарты учета, позднее было принято решение внести их в текст МСФО.

Компонент
примечаний

Пояснения

1.
Заявление о соответствии отчетности
всем МСФО

Должно
быть сделано прямо выраженное и
безоговорочное заявление о полном
соответствии МСФО

2.
Краткое описание основных положений
учетной политики

Прежде
всего положения об оценке, в том числе,
основных средств, нематериальных
активов, запасов и других объектов
учета. Иные аспекты учетной политики,
которые необходимы для понимания
пользователями

3.
Описание каждой статьи отчетов

Поскольку
все финансовые отчеты индивидуальной
отчетности разрабатываются самостоятельно
компаниями (но с учетом требований
МСФО), то финансовые отчеты разных
компаний могут отличаться по формату,
названиям заголовков, статей, компоновкой
информации в статьях и т.п. Поэтому
для понимания пользователями необходимы
детальные пояснения

4.
Прочие пояснения, в том числе по
условным обязательствам, непризнанным
договорным обязательствам, цели и
политика управления рисками и т.п.

В
примечаниях должна быть представлена
информация, без наличия которой невозможно
понимание финансовой отчетности
пользователями. Также должна быть
представлена дополнительная информация,
которая непосредственно не представлена
в каждом виде финансового отчета, но
является значимой для понимания.

Как
минимум необходимо раскрыть информацию
о характере каждого объекта элементов
финансовой отчетности и их балансовой
стоимости на дату составления отчетности,
а также о важной для понимания информации,
но не нашедшей отражения в отчетности
(например, оценка окупаемости
осуществляемого проекта, сумма и причина
непризнанных дивидендов и т.п.).

Концепции поддержания капитала в МСФО

В Концептуальных основах финансовой отчетности описаны две концепции поддержания капитала, одна из которых имеет две модификации (см. рисунок).

                         ----------------------¬
¦Концепции поддержания¦
¦ капитала в МСФО ¦
L----------T-----------
------------ -----------¬
¦/ ¦/
---------------------¬ ---------------------¬
¦ Финансового ¦ ¦ Физического ¦
L----------T---------- L---------------------
------------- -----------¬
¦/ ¦/
---------------------¬ ---------------------¬
¦ Номинального ¦ ¦ Реального ¦
L--------------------- L---------------------

Концепции поддержания капитала определяют содержание понятия капитала, который организация стремится поддерживать, и прибыли (табл. 1).

Таблица 1

Методика применения концепций поддержания капитала

Показатель финансовой отчетности

Концепция поддержания капитала

финансового

физического

номинального

реального

Продажи

150

150

150

Минус себестоимость продаж

100

100

120

Операционная прибыль

50

50

30

Минус поправка на инфляцию

10

Общая прибыль

50

40

30

Поправка на поддержание размера капитала

10

20

Во второй колонке отсутствует корректировка капитала, понимаемого как первоначальный акционерный капитал в денежном выражении, в рамках этого подхода весь полученный результат признается прибылью. В третьей колонке прибыль корректируется с поправкой на инфляцию на величину поддержания размера первоначального уставного капитала, понимаемого как совокупность покупательной способности.

Д. Александер, А. Бриттон и Э. Йориссен не приводят пример составления бухгалтерского баланса (отчета о финансовом положении). Причина этого, вероятно, состоит в том, что в описании концепций поддержания капитала в Концептуальных основах финансовой отчетности отсутствуют конкретные указания.

Концепции поддержания капитала и признания прибыли

Правило обязательного применения концепций поддержания капитала в случае формирования отчетности в валюте страны с гиперинфляционной экономикой позволяет предположить, что методика их использования содержится в Стандарте, посвященном формированию отчетности в гиперинфляционной экономике (МСФО 29). Согласно этому Стандарту составленная в соответствии с МСФО отчетность в валюте страны с гиперинфляционной экономикой должна учитывать в полной мере влияние инфляции.

Это достигается путем корректировки данных на текущую покупательную способность денег. Правила, описанные в МСФО 29, состоят в уточнении оценки немонетарных {amp}lt;1{amp}gt; статей отчета о финансовом положении путем применения общего ценового индекса, а также пересчета статей отчета о совокупном доходе в единицы измерения, действующие на конец отчетного периода.

Таким образом, описанная методика учета предполагает включение итогов переоценки статей отчетности в состав чистой прибыли за отчетный период. Данный подход нельзя признать реализацией задачи сохранения капитала. Так, например, в финансовой отчетности ОАО “Газпром” {amp}lt;1{amp}gt;, составленной в соответствии с МСФО за период с 1998 по 2002 гг. {amp}lt;2{amp}gt;

, в консолидированном отчете о прибылях и убытках отражался показатель “Прибыль от изменения покупательной способности рубля”, раскрывающий результат пересчета статей отчетности, который в числовом выражении составлял от 31 млн до 62 млн руб. в год. Данный показатель всегда имел положительное значение и соответственно увеличивал сумму прибыли до налогообложения и в итоге чистой прибыли.

Показатель финансовой отчетности

Концепция поддержания капитала

финансового

физического

номинального

реального

Денежные средства

150

150

150

Итого актив

150

150

150

Акционерный капитал

100

100

100

Прибыль от деятельности

50

40

30

Реализованный резерв на текущие цены

10

Реализованный резерв переоценки

20

Итого капиталы и обязательства

150

150

150

Во второй колонке отсутствуют дополнительные показатели. В третьей колонке отражается корректировка капитала в виде реализованного резерва на текущие цены на сумму, необходимую для поддержания размера первоначального уставного капитала как совокупности покупательной способности. В обоих случаях применяется концепция поддержания финансового капитала.

В четвертой колонке отражена прибыль, очищенная от влияния итогов переоценки активов путем создания резерва переоценки, необходимого для поддержания первоначального операционного потенциала фирмы. Дополнительной статьей в этом подходе является показатель “Реализованный резерв переоценки”, раскрывающий информацию о сумме, необходимой для поддержания капитала.

Преимущества использования концепций поддержания капитала состоят в создании условий для продолжения деятельности компании, т.е. выполнения главного допущения современной практики создания организаций на неограниченный срок существования, и возможности выполнения основополагающего допущения бухгалтерского учета – непрерывности деятельности.

Возможность выполнения этих условий обеспечивается информированием пользователей финансовой отчетности о намерениях администрации и собственников компании продолжать деятельность, о сумме, необходимой для сохранения в компании неизменной величины капитала, раскрываемой в показателях корректировки капитала.

Рассмотренная практика применения концепций поддержания капитала выявила, что в настоящее время они используются лишь частично: в случае выбора компанией модели последующей оценки амортизируемых активов по переоцененной стоимости и при необходимости составления отчетности по правилам МСФО 29 “Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике”. При этом применение МСФО 29 не всегда приводит к желаемому результату.

Кроме указанных недостатков использования концепций поддержания капитала современной практике применения МСФО присущи и другие: отсутствие правила раскрывать в учетной политике выбор концепции, реализация концепций только в отношении части активов (возможна переоценка только амортизируемых активов, и отсутствует правило применения единого подхода для всех активов).

С
классификацией расходов по характеру

С
классификацией расходов по функциям

Выручка

5600

Выручка

5600

Затраты
на производство:

Себестоимость
реализованной продукции

(2150)

материалы

(1000)

Управленческие
расходы

(800)

заработная
плата

(1300)

Коммерческие
расходы

(250)

амортизация

(450)

Прочие
доходы

100

прочие
расходы

(200)

Прочие
расходы

(60)

Себестоимость
запасов готовой продукции:

Прибыль
до налогообложения

2440

на
начало года

(500)

Налог
на прибыль

(600)

на
конец года

250

Чистая
прибыль

1840

Прочие
доходы

100

Прочие
совокупные доходы:

Прочие
расходы

(60)

курсовые
разницы от пересчета зарубежной
деятельности

500

Прибыль
до налогообложения

2440

финансовые
активы для продажи

(200)

Налог
на прибыль

(600)

прирост
от переоценки имущества

(150)

Чистая
прибыль

1840

налог
на прибыль, относящийся к прочим
совокупным доходам

(30)

Прочие
совокупные доходы:

прочий
совокупный доход после вычета налога

120

курсовые
разницы от пересчета зарубежной
деятельности

500

Суммарный
совокупный доход

1960

финансовые
активы для продажи

(200)

прирост
от переоценки имущества

(150)

налог
на прибыль, относящийся к прочим
совокупным доходам

(30)

прочий
совокупный доход после вычета налога

120

Суммарный
совокупный доход

1960


финансовый результат (прибыль или
убыток), который относится к неконтролируемой
доле капитала, принадлежит материнской
организации;

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru


общий (суммарный) совокупный доход,
который относится к неконтролируемой
доле капитала и материнской организации.

Характеристика основных понятий, составляющих концепцию поддержания капитала

Определяемое понятие

Концепция поддержания капитала

финансового

физического

Капитал

Инвестированные денежные средства или инвестированная покупательная способность, отождествляемые с чистыми активами или собственным капиталом организации

Операционная способность или производственная мощность организации, основанная, например, на количестве выпускаемых изделий в единицу времени

Прибыль

Превышение финансовой (денежной) стоимости чистых активов на конец периода над этой величиной на начало периода, за исключением распределений в пользу собственников и взносов с их стороны, осуществленных в отчетном периоде

Превышение физической производственной мощности (операционной способности) организации на конец периода над этой величиной на начало периода, за исключением распределений в пользу собственников и взносов с их стороны, осуществленных в отчетном периоде

В финансовой концепции капитала финансовая отчетность раскрывает данные о сумме капитала как части пассива баланса, характеризующей участие собственников в предприятии. В физической концепции капитала внимание уделяется активу, воплощающему производственную способность предприятия получать доход. Выбор концепции поддержания капитала составителями отчетности определяется интересами пользователей отчетности.

Прибыль в концепциях капитала трактуется как изменение величины капитала. Однако именно исчисление этого показателя является инструментом поддержания капитала, поскольку при выявлении прибыли происходит разделение полученного результата на прибыль от хозяйственной деятельности и корректировку капитала.

Механизм определения величины поддерживаемого капитала заложен в МСФО в выборе способа оценки активов и обязательств. В концепции поддержания физического капитала применяется текущая восстановительная стоимость. Использование этого подхода предполагает признание любого изменения цен на активы и обязательства результатом изменения производственной мощности организации и признается в учете в качестве корректировки капитала.

В концепции поддержания финансового капитала выбор оценки осуществляется в зависимости от типа финансового капитала, величину которого организация стремится поддерживать. Существуют два варианта финансового капитала, определяемого в номинальных денежных единицах (номинальный финансовый капитал) и в единицах постоянной покупательной способности (реальный финансовый капитал).

В первом варианте все результаты изменения цен признаются частью прибыли или убытка организации, во втором изменение цен признается корректировкой капитала. Таким образом, применение концепций поддержания капитала осуществляется путем использования определенного способа оценки активов и обязательств.

В работах, посвященных концепциям поддержания капитала, авторы обычно ограничиваются рассмотрением правил составления отчета о совокупном доходе.

Пример. Рассмотрим пример, представленный в работе Д. Александера, А. Бриттона, Э. Йориссена [5, с. 167]. Представим, что фирма начинает деятельность, имея акционерный капитал в размере 100 евро и 100 евро наличными. В начале года она приобретает одну единицу запасов за 100 евро. В конце года фирма продает единицу запасов за 150 евро при цене ее замещения 120 евро и общем уровне годовой инфляции в 10%. В соответствии с каждой из концепций поддержания размера капитала прибыль будет определена следующим образом (табл. 2).

Таблица 2

3.4. Отчет об изменениях в собственном капитале


суммарный совокупный доход за
представленный период с указанием
итоговых сумм, относящихся к материнской
организации и неконтролируемым долям;


последствия ретроспективного пересчета
или ретроспективного применения учетной
политики по каждому компоненту
собственного капитала;


выверку на начало и конец представленного
периода по балансовой стоимости каждого
компонента собственного капитала и с
раскрытием изменений в прибыли и убытке
по каждой статье прочего совокупного
дохода, по операциям с собственниками
организации, изменения в долях дочерних
организаций, которые не приводят к
утрате контроля.

Концепции поддержания капитала и признания прибыли

Непосредственно
в отчете об изменениях в собственном
капитале или в примечаниях организация
должна указать сумму дивидендов, которая
распределяется между собственниками
за рассматриваемый период, и сумму,
приходящуюся в пересчете на каждую
акцию.

Материнской
организацией является та, которая
владеет одной или несколькими дочерними
организациями. Соответственно, дочерние
организации – организации, которые
контролируются другой организацией –
материнской. Контроль означает возможность
управлять финансово-хозяйственной
деятельностью дочерней организации и
получать экономические выгоды.

В
отчете должны быть представлены все
компоненты капитала – все классы
внесенного собственного капитала,
каждый класс прочего совокупного дохода,
нераспределенная прибыль или убыток.

Сопоставление
сумм компонентов капитала на начало и
конец периода показывает изменения в
чистых активах организации за
представленный период. Исключение
составляют изменения, которые произошли
вследствие операций с владельцами,
такие как взносы в уставный капитал,
выкуп собственных долей.

В
отчете об изменениях в собственном
капитале должна быть раскрыта суммарная
корректировка каждого компонента
капитала, на который повлияло
ретроспективное применение изменений
в учетной политике, и отдельно при
исправлении ошибок, допущенных в
предшествующие периоды и выявленных в
отчетном периоде. Корректировки
раскрываются за каждый предыдущий
период и на начало текущего периода.

Концепции поддержания капитала и признания прибыли

Организация
может самостоятельно разработать формат
отчета об изменениях в собственном
капитале. Выбранный формат должен быть
утвержден в учетной политике.

3.7. Ifrs 1 “Принятие международных стандартов финансовой отчетности впервые”

IFRS
1
устанавливает требования к организациям,
впервые применяющим МСФО, и когда в
отчетности компании впервые содержится
ясное и безоговорочное заявление о
соответствии МСФО.


была понятна и прозрачна для пользователей;


показатели в отчетности были сопоставимы;


задана приемлемая отправная точка для
ведения учета в соответствии с МСФО;


затраты на подготовку финансовой
отчетности в формате МСФО не превышали
ожидаемые выгоды от составления такой
отчетности.

Сфера
применения стандарта.IFRS
1
применяется в отношении первой финансовой
отчетности организации, подготовленной
в соответствии с МСФО, и распространяется
на годовую финансовую отчетность,
промежуточную финансовую отчетность.

При
переходе организации на ведение учета
и составление отчетности в соответствии
с МСФО необходимо составить вступительный
баланс. Для этого следует определиться
с терминологией, применяемой в IFRS
1:
первая финансовая отчетность, дата
перехода на МСФО, первый отчетный период,
ранее применяемые национальные стандарты,
отчетная дата.

Первая
финансовая отчетность по МСФО – первая
годовая финансовая отчетность, которую
организация составляет в соответствии
с МСФО. При этом организация должна
представить прямо выраженное и
безоговорочное заявление о соответствии
представляемой отчетности требованиям
МСФО.

Пример

Организация
впервые представила годовую финансовую
отчетность за 2011 г., содержащую
сопоставимые показатели за 2009-2011 г.,
в которой содержится ясное и безоговорочное
заявление о соответствии отчетности
всем требованиям МСФО. Для данной
организации первая финансовая отчетность
в соответствии с МСФО – за 2011 г.

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

Дата
перехода на МСФО – начало самого раннего
периода, за который организация
представила свою первую финансовую
отчетность в соответствии с МСФО. При
этом организация должна представить
прямо выраженное и безоговорочное
заявление о соответствии представляемой
отчетности требованиям МСФО.

Пример

Организация
представила годовую финансовую отчетность
за 2011 г., содержащую сопоставимые
показатели за 2009-2011 г. Финансовый
период определен с 1 января по 31 декабря.
В отчетности содержится ясное и
безоговорочное заявление о соответствии
отчетности всем требованиям МСФО. Для
данной организации датой перехода на
МСФО является 1 января 2009 г.

Концепции поддержания капитала и признания прибыли

Первый
отчетный период по МСФО – отчетный
период, оканчивающийся на отчетную
дату, на которую составлена первая
финансовая отчетность, подготовленная
в соответствии с МСФО. При этом организация
должна представить прямо выраженное и
безоговорочное заявление о соответствии
представляемой отчетности требованиям
МСФО.

Пример

Организация
представила годовую финансовую отчетность
за 2011 г., содержащую сопоставимые
показатели за 2009-2011 г. Финансовый
период определен с 1 января по 31 декабря.
В отчетности содержится ясное и
безоговорочное заявление о соответствии
отчетности всем требованиям МСФО. Для
данной организации первым отчетным
периодом по МСФО является период за
2011 г., заканчивающийся на отчетную
дату – 31 декабря 2011 г.

Ранее
применяемые национальные стандарты –
национальные учетные стандарты, в
соответствии с которыми организация
вела учет и подготавливала отчетность
до применения МСФО.

Пример

Организация
представила годовую финансовую отчетность
за 2011 г., содержащую сопоставимые
показатели за 2009-2011 г. Финансовый
период определен с 1 января по 31 декабря.
В отчетности содержится ясное и
безоговорочное заявление о соответствии
отчетности всем требованиям МСФО. Ранее
организация вела учет и составляла
отчетность в соответствии с российскими
стандартами учета. Для данной организации
ранее применяемыми национальными
учетными стандартами являются российские
стандарты учета.

Отчетная
дата – последняя дата самого позднего
периода, за который организация
представила свою первую финансовую
отчетность в соответствии с МСФО. При
этом организация должна представить
прямо выраженное и безоговорочное
заявление о соответствии представляемой
отчетности требованиям МСФО.

Пример

Организация
представила годовую финансовую отчетность
за 2011 г., содержащую сопоставимые
показатели за 2009-2011 г. Финансовый
период определен с 1 января по 31 декабря.
В отчетности содержится ясное и
безоговорочное заявление о соответствии
отчетности всем требованиям МСФО. Для
данной организации отчетной датой
является 31 декабря 2011 г.

Вступительный
бухгалтерский баланс по МСФО составляется
на дату перехода на МСФО. Вступительный
бухгалтерский баланс может составляться
за год или промежуточные периоды, которые
охватывают часть периода первой
финансовой отчетности по МСФО. При этом
публикация вступительного баланса не
обязательна. Во вступительном балансе
должна быть предоставлена сравнительная
информация как минимум за один год.

Пример

Организация
представила годовую финансовую отчетность
за 2011 г., содержащую сопоставимые
показатели за 2009-2011 г. Финансовый
период определен с 1 января по 31 декабря.
В отчетности содержится ясное и
безоговорочное заявление о соответствии
отчетности всем требованиям МСФО.
Промежуточная финансовая отчетность
не подготавливалась. Для данной
организации вступительный бухгалтерский
баланс составлен на 1 января 2009 г.

Пример

Организация
представила годовую финансовую отчетность
за 2011 г., содержащую сопоставимые
показатели за 2009-2011 г. Финансовый
период определен с 1 января по 31 декабря.
Также была предоставлена промежуточная
финансовая отчетность за период с 1
января по 30 июня 2009 г. В отчетности
содержится ясное и безоговорочное
заявление о соответствии отчетности
всем требованиям МСФО. Для данной
организации вступительный бухгалтерский
баланс по промежуточной финансовой от
– четности составлен на 30 июня 2009 г.

1)
признать элементы финансовой отчетности
– активы и обязательства, признание
которых требуется в соответствии с
МСФО;

2)
не отражать в качестве активов или
обязательств те статьи, которые не
соответствуют критериям признания
элементов финансовой отчетности в
соответствии с МСФО;

3)
провести реклассификацию статей, которые
были признаны в качестве определенных
элементов финансовой отчетности в
соответствии с применявшимися ранее
национальными правилами, но не отвечающими
критериям признания в качестве заявленных
элементов в соответствии с МСФО;

4)
применять методы оценки к статьям
элементов финансовой отчетности, которые
не противоречат МСФО при оценке всех
признанных активов и обязательств.

Пример

Организация
составляет вступительный бухгалтерский
баланс в соответствии с МСФО. В соответствии
с требованиями Стандарта (IFRS
1)
были проведены корректировки по признанию
элементов финансовой отчетности (МСФО),
проведена реклассификация статей,
которые были признаны в соответствии
с ранее применяемыми национальными
учетными стандартами, но не отвечают
критериям признания в качестве заявленных
элементов в соответствии с МСФО.

Заключение

Проведенное исследование позволяет сформулировать следующие основные выводы:

  • источниками идеи о поддержании капитала, используемой в бухгалтерском учете, стали труды А. Смита, который сформулировал правило ограничения на изъятие прибыли и юридические нормы корпоративного права, получившие распространение в начале XVIII в., определившие ограничения на выплату дивидендов из прибыли;
  • указанная идея получила развитие в работах бухгалтеров, рассматривавших влияние инфляции на показатели финансовой отчетности;
  • реализация концепций поддержания капитала в рамках конкретных стандартов МСФО выполнена фрагментарно и не всегда последовательно;
  • устранение недостатков применения концепций поддержания капитала возможно путем внесения следующих изменений в МСФО:

введения требования включать в учетную политику предприятий результат выбора концепции;

включения в конкретные МСФО указания о необходимости следовать выбранной концепции поддержания капитала при формировании учетной политики в отношении всех активов;

уточнения правил раскрытия информации о суммах, необходимых на поддержание капитала, в части исключения требования о присоединении резерва корректировки капитала в нераспределенную прибыль предприятия и введения дополнительных показателей, раскрывающих данные о реализованных суммах резервов переоценки.

Кроме указанных преобразований правил применения концепций поддержания капитала в МСФО целесообразно уточнить их описание в части рассмотрения методики применения и определения информационных границ их использования, расширить область их использования за счет включения в нее оборотных активов. Осуществление перечисленных изменений описания концепций поддержания капитала позволит улучшить их использование на практике и обеспечить возможность успешного продолжения деятельности применяющими их предприятиями.

Основополагающие допущения

К
основополагающим допущениям относятся
два принципа.

Метод
начисления. Согласно этому методу
результаты хозяйственных операций
признаются по факту их совершения в том
периоде, когда они были осуществлены,
а не тогда, когда произведена оплата
денежными средствами или их эквивалентами.
Метод начисления позволяет сформировать
показатели хозяйственной деятельности,
необходимые для принятия пользователями
финансовой отчетности экономического
решения.

Пример

Концепции поддержания капитала и признания прибыли

В
марте была начислена заработная плата
работникам за фактически отработанное
время. В апреле заработная плата была
выплачена. По методу начисления может
быть признан расход в марте. По кассовому
методу – в апреле. В соответствии с IAS
18
“Выручка” выручка признается
одновременно с признанием расходов,
относящихся к сделке.

Следовательно,
по методу начисления за март признаются
расходы и выручка. При кассовом методе
если выручка фактически получена в
марте, то это и будет моментом ее
признания, а расходы, относящиеся к
сделке, будут признаны только в следующем
месяце. Таким образом, метод начисления
позволяет сформировать показатели
хозяйственной деятельности, необходимые
для принятия пользователями финансовой
отчетности экономического решения.

Пример

В
феврале покупателю были отгружены
товары. Все риски, связанные с правом
владения и распоряжения товаром, перешли
к покупателю. Покупатель является
платежеспособным, и нет оснований
считать, что оплата не произойдет. В
феврале была начислена выручка, а
фактическая оплата за товар была получена
в марте.

Пример

В
январе был перечислен авансовый платеж
за пользование стационарной телефонной
сетью за февраль, март, апрель. По методу
начисления может быть признан расход
в феврале, марте, апреле – по 1/3 от
перечисленной суммы. Условием признания
расхода будет не только факт совершения
сделки, но и признания выручки.

Непрерывность
деятельности.
При подготовке финансовой отчетности
предполагается, что организация действует
и будет действовать в обозримом будущем,
не собирается и не нуждается в ликвидации.
Если организация работает в нормальных
условиях ведения бизнеса, то оценка ее
активов будет проводиться по тем методам,
которые установлены в учетной политике.

В случае ликвидации, существенного
сокращения масштабов деятельности
организации существует вероятность,
что активы необходимо будет срочно
реализовать. Это может привести к
снижению их оценочной стоимости. Таким
образом, оценка будет проводиться на
других основаниях. Применяемая основа
должна быть раскрыта в финансовой
отчетности.

Дисконтированная стоимость

При
применении этого метода оценки активы
оцениваются в сумме уплаченных за них
денежных средств или эквивалентов
денежных средств. Под эквивалентами
денежных средств понимаются краткосрочные
высоколиквидные активы.

Обязательства
отражаются в сумме выручки, которая
получена в обмен на долговое обязательство
или сумму денежных средств, которую
необходимо будет уплатить в обычных
условиях ведения бизнеса.

Иначе
этот метод называют методом исторической
стоимости или себестоимости. Этот метод
применяется для определения себестоимости
товаров, материалов, других объектов,
первоначальной стоимости основных
средств и нематериальных активов.

Иначе
ее называют приведенной стоимостью.

Активы
отражаются по дисконтированной стоимости,
представляющей собой предполагаемую
сумму будущего чистого поступления
денежных средств, которую будет создавать
актив при нормальном ходе дел.

Обязательства
отражаются по дисконтированной стоимости,
представляющей собой предполагаемую
сумму будущего чистого выбытия денежных
средств, которая потребуется для
погашения обязательств при нормальном
ходе дел.

Дисконтированная
стоимость определяется по методам
дисконтирования денежного потока.

Концепции поддержания капитала и признания прибыли

Объектом
расчета являются денежные потоки будущих
доходов и расходов.

Потоки
будущих доходов и расходов представляют
собой сумму прогнозируемой прибыли,
остающейся в распоряжении предприятия
после уплаты налогов и других обязательных
платежей в бюджет, начисленных
амортизационных отчислений, уменьшенной
на сумму средств, направляемых на прирост
оборотных средств и финансирование
капитальных вложений.

Основным
принципом расчета стоимости активов
является приведение прогнозируемого
денежного потока к текущему моменту –
году, предшествующему прогнозируемому
периоду.

Принцип
приведения был предложен Хосколдом в
1870 г.

Принцип
приведения предполагает, что одна
денежная единица, вложенная в предприятие
в t-й год, не равна одной денежной единице,
которую получат в (t tj) году. Это значит,
что одна денежная единица i, вложенная
в этом году, через год будет равна (1
i), а через несколько лет
.
Коэффициентпоказывает значение, которое приобретает
одна денежная единица, расходуемая
сегодня, t лет спустя при соответствующем
коэффициенте приведения.

где
Д’ – приведенный денежный поток;

Д
– денежный поток.

Если
выразить обратную ситуацию, то одна
денежная единица, полученная через t
лет, равна
сегодняшним денежным единицам, а
коэффициентпоказывает современное значение одной
денежной единицы, которая будет получена
t лет спустя при соответствующем
коэффициенте приведения.

Таким
образом, приведение денежного потока
к предыдущему периоду можно определить
по формуле

Концепции поддержания капитала и признания прибыли

Пример

https://www.youtube.com/watch?v=upload

Организации
необходимо определить дисконтированную
стоимость обязательства, срок погашения
которого произойдет в конце третьего
года. Балансовая стоимость обязательства
на дату оценки составляет 2500 тыс. руб.
Дисконтированную стоимость можно
определить по таблице приведенных
стоимостей. Если средняя процентная
ставка за период предполагается 18%, то
дисконтированная стоимость обязательства
составляет 1 552 500 руб. (2500 тыс. х 0,609).

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector