Какой риск присутствует на Форексе

Какие риски подстерегают трейдера на Форексе?

  1. Технические риски. Внезапно сломавшийся ноутбук или отключение электричества могут сорвать выгодную сделку. Как снизить: покупать качественное оборудование и иметь запасной вариант, например, смартфон с мобильным Интернетом.

  2. Риск плавающих курсов. Ситуация на рынке изменяется ежеминутно, целый ряд факторов оказывает на нее влияние. Как снизить: применять как фундаментальный, так и технический анализ, всегда выставлять стоп-лосс и лимит-ордер, следовать за трендом, применять хеджирование.

  3. Риск паники. Как и все прочие финансовые рынки, Форекс чувствителен к настроениям участников. Новости экономики, поведение крупных игроков, иногда даже просто слухи могут спровоцировать резкую и непредвиденную смену направления. Как снизить: если ожидается важная новость, то не следует открывать важных сделок, пока новость не станет известна. Никогда не стоит пренебрегать защитными ордерами.

  4. Риск плеча. На рынке Форекс трейдер работает не только с собственным капиталом, но и с заемными средствами, так называемым кредитным плечом. Плечо многократно увеличивает как возможную прибыль, так и потенциальные убытки. Как снизить: увеличивать плечо только по мере увеличения опыта. Плечо 1:100 и более использовать только для торговли внутри дня методом скальпирования.

  5. Нерыночные риски. Действия правительств и центральных банков стран, различные административные барьеры и прямое вмешательство в работу рынка. Как снизить: постоянно быть в курсе экономических и политических новостей, выставлять защитные ордера.

Существует также ряд универсальных правил, которые позволят снизить разные виды рисков, свойственных Форексу. Опытный торговец сможет даже экстраполировать эти правила на другие виды бизнеса, повседневную жизнь, планирование старости, организацию различных рискованных действий. Умение вовремя выявить опасность и принять превентивные меры для защиты от нее – это навыки, которые не раз пригодятся в жизни.

Стоит сразу отметить, что как и в любой торговле, на рынке Форекс присутствуют сразу две группы рисков. Первая заключается в возможности убыточной торговли, вторая же – в потере депозита из-за сбоев в системах ввода/вывода средств, вплоть до мошенничества со стороны брокера или платежных систем, используемых в качестве промежуточного звена.

  • Запрет торговли на заемные средства и те, которые жалко потерять. Страх потери рождает излишнее эмоциональное волнение, что, в свою очередь, увеличивает вероятность ошибок.
  • Запрет на торговлю большим лотом. Чем больше отдается средств в единственную сделку, тем выше риск слива депозита. Некоторые брокеры на рынке Форекс дают большое кредитное плечо, вплоть до 1:1000, что может затмить глаза трейдера и привести к чрезмерно агрессивной торговле.

В целом управление рисками заключается в исключении из торговой стратегии агрессии и применении различных средств, уменьшающих убытки (стоп-лоссы, например).

К данной категории относится всё, что касается рынка непосредственно, процесса торгов, характеристик активов и их поведения, в зависимости от экономической и политической ситуации в стране и мире. Каждый брокер и финансовая компания, которая открывает перед вами возможности приобретения торговых инструментов, предупреждает, что валютный рынок – это нестабильная площадка, которая предполагает высокие денежные потери.

При этом сами организации не несут прямой ответственности за то, что вы совершили неудачный вклад – вы рискуете собственным благополучием осознанно. Это формирует первый и самый главный риск инвестирования в Форекс – банкротство! Нужно ли этого бояться? Да. Но говорит ли это о том, что данная неприятность обязательно случится с вами? Нет!

К специфическим особенностям Форекса относительно рисков можно отнести следующие факторы:

  • высокая степень непредсказуемости поведения актива на рынке (колебания стоимости);
  • зависимость курсов от макро и микроэкономических показателей;
  • в ряде случаев контроль брокерами торговой стратегии трейдера с целью ограничения собственных убытков, иногда в пользу потерь клиента;
  • возможность применения большого кредитного плеча.

Торговые риски трейдера

Торговые риски всегда сопровождают торговлю трейдера, и связаны с рядом факторов.

Различные рыночные инструменты несут за собой различные риски. Так, например, самый низкий риск на рынке облигаций, так как данные ценные бумаги, как правило, являются обеспеченными со стороны эмитента. Самый высокий риск на валютном рынке форекс, так как тут присутствует высокая доля спекулятивных операций.

Различные торговые инструменты на форекс могут также нести разную степень риска. Самыми менее рисковыми считаются базовые торговые инструменты: валютные пары EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY. Это обусловлено, во-первых, данные валюты естественно обмениваются и оборачиваются в мировой экономике, что обуславливает высокую ликвидность;

во-вторых, высокой популярностью среди трейдеров и маркетмейкеров (тех, кто двигает цену на форекс), а в-третьих, стабильностью экономики стран, которые эмитируют валюту. Экзотические валютные пары (USD/PLN, USD/TRY и так далее) несут за собой значительно более высокий риск, так как менее популярны среди трейдеров мира и практически не используются для естественного обмена.

По условиям маржинальной торговли, брокер предоставляет трейдеру кредитное плечо, которое позволяет трейдеру совершать сделки объемом, который в разы превышает их торговый депозит. Кредитное плечо служит скорее положительным фактором, так как, для того, чтобы войти в рынок объемом в 1000$, необходимо 10$ реальных средств, при кредитном плече 1:100.

Соответственно, при открытой позиции, каждое изменение цены актива на один пункт, будет приносить 10$ трейдеру прибыли или убытка. С одной стороны, это хорошо, ведь минимальное изменение цены в направлении прогноза, приносит трейдеру прибыль, значительно больше, нежели при торговле без плеча. С другой стороны, существует высокий риск потери средств, так как убыток также будет больше. В торговых условиях брокеров размер кредитного плеча может варьироваться от 1:1 до 1:500, что влияет на повышение прибыльности и рисков.

При торговле через терминал, трейдер устанавливает объем торговли для торгового ордера. Устанавливая высокий объем, трейдер увеличивает потенциальную прибыльность, но при этом увеличивает риски. В соответствии с риск-менеджментом, объем сделки не должен превышать определенный процент от торгового депозита трейдера, что является частью торговой стратегии.

Торговая стратегия является основным планом торговли трейдера, где содержатся все условия трейдинга. На сегодняшний день существует практически бесконечное множество торговых систем, которые могут быть, как похожи друг на друга, так и кардинально различаться. Одним из критериев торговой стратегии является её агрессивность, то есть то, насколько система ориентирована прибыльность, и, следовательно, насколько она рисковая.

  • Торговые роботы и индикаторы

Какой риск присутствует на Форексе

Некоторые трейдеры используют различные индикаторы, которые помогают в анализе и прогнозировании рыночных изменений. Кроме того, на основании индикаторов и торговой стратегии создаются торговые советники (роботы), которые могут частично или полностью автоматизировать торговлю. Торговые советники (роботы) могут нести высокие финансовые риски для трейдера.

По сути, вы доверяете свои деньги компьютерной программе, которая будет действовать по установленному алгоритму. Во-первых, если вы сэкономили на разработке, программный код может потерпеть сбой (некачественная программа может не учитывать форс-мажорные обстоятельства), который может привести к убыткам или проигрышу всего депозита.

Во-вторых, торговый робот торгует до тех пор, пока вы его не остановите, либо пока не закончатся средства на торговом счете. Таким образом, применяя торговый советник (робот), следует очень внимательно отнестись к самой программе, а также следить за её работой, чтобы вовремя отреагировать, если советник (робот) начнет приносить убытки. Заказать качественный торговый советник (робот), индикатор или скрипт, можно у опытных программистов в разделе «Автоматизация трейдинга».

Основная причина убытков при торговле на финансовых рынках — человеческий фактор самого трейдера. Отсутствие опыта, нехватка теоретических знаний и слабая психология трейдера, негативно сказываются на результативности торговли. Неумение работать на финансовых рынках повышает финансовые риски трейдера до небес.

Неторговые риски трейдера — финансовые риски, которые несет каждый трейдер, но при этом они напрямую не связаны с процессом торговли.

  • Экономическая и политическая ситуация

Если мировая экономика претерпевает изменения или потрясения, то это сказывается на финансовых рынках. Негативные новости значительно повышают неторговые риски. Так, к примеру, мировые финансовые кризисы, являются причинами изменений трендов. Произвести настоящий обвал или подъем рынков способна даже одна речь влиятельного политика, или заявление того или иного государства.

Мировые катаклизмы (техногенного, природного характера и т.д.) также влияют на рынки, повышая неторговые риски. Так, к примеру, взрыв атомного реактора Фукусима-1 в Японии 11 марта 2011 года, послужил сильнейшим толчком для обвала японской йены. Будьте в курсе событий, чтобы минимизировать неторговые риски, связанные с катаклизмами и вовремя отреагировать на изменение рынка.

Какой риск присутствует на Форексе

Падение курса японской йены (JPY) начиная с 11 марта 2011 года (Взрыв на АЭС Фукусима-1)

  • Технические сбои и аварии

Случается так, что рабочее место трейдера может остаться без электричества либо интернета. Такие ситуации также можно отнести к неторговым рискам потери средств, так как в случае отсутствия альтернативного доступа к торговому терминалу, трейдер может не успеть отреагировать на изменение рынка, что может привести к убыткам. В таком случае желательно, чтобы брокер предоставлял услуг «трейдинг по телефону», которая позволит закрыть сделку в телефонном режиме.

Помимо этого, технические сбои могут быть и на торговом терминале, например, потеря соединения с сервером и банальное «зависание». Правда, такие моменты часто могут быть связанны со следующим нашим пунктом.

  • Деятельность брокерских компаний

Любая брокерская компания предполагает неторговые риски, вопрос лишь в их значении. Для торговли на финансовых рынках, трейдеры прибегают к услугам брокерских компаний, однако далеко не все из них являются добропорядочными. Так, например, форекс-кухни могут откровенно вести мошенническую деятельность по отношению к своим клиентам.

Кроме того, форекс-кухни, могут внезапно обанкротится, или даже попросту исчезнуть, лопнув, как мыльный пузырь. Для того, чтобы минимизировать неторговые риски, связанные с деятельностью брокерских компаний, следует очень тщательно подойти к вопросу «как выбрать надежного брокера». Одной из главных аргументов в пользу брокера, должна являться авторитетная регуляция и лицензии, которые гарантируют качество и надежность работы брокера.

Важные правила риск менеджмента

  1. Информированность. Если вы покупаете, значит, кто-то счел разумным сейчас продать. Возможно, этот «кто-то» был более информированным. Важно понимать, по какой причине вы хотите заключить эту или иную сделку и почему считаете, будто знаете больше, чем ваш контрагент.

  2. План. Необходимо разработать собственный план, метод и придерживаться его. В план нужно вносить коррективы на основании новых данных, его нужно постоянно совершенствовать. Каким бы проработанным и разумным ни был план, он будет бесполезен, если его не придерживаться. Импульсивные поступки – это не лучшая стратегия для рискованной деятельности. Важно определить максимально допустимый для трейдера убыток и в случае его достижения выйти из игры. Потеря эмоционального равновесия и понимания ситуации на рынке также является сигналом для прекращения торговли.

  3. Диверсификация. Совет «не складывать все яйца в одну корзину» на финансовых рынках звучит часто. Каждая позиция должна составлять не более 5% капитала. Диверсификация даст эффект, только если используются достаточно различающиеся инструменты, движения которых друг с другом не связаны. Также не следует все свои деньги направлять на торговлю Форекс. Отсутствие небольшой финансовой «подушки» будет дополнительным стрессовым фактором и весьма досадной неприятностью, если придется сделать внеплановую трату или внести добавочную маржу.

  4. Принятие ошибок. Чтобы вовремя признать ошибку и обрезать убыток, необходимо разрешить себе ошибаться. Уверенность торговца в том, что он всегда прав или должен быть всегда прав – верный путь к проигрышу.

  5. Контроль над эмоциями. Слишком большая сумма на счете будет сильнее провоцировать страх и жадность, трейдер начнет нервничать, делать необдуманные ходы или подолгу сомневаться в своих решениях. Также заключение слишком большого количества сделок приведет к нервному истощению, усталости. Следует торговать суммой комфортной величины и заключать несколько хорошо обдуманных сделок, а не десятки скоропалительных. Если эмоции выходят из-под контроля, необходимо сделать паузу в торговле.

Полностью исключить вероятность убыточности сделок не получится, но трейдеры имеют возможности свести риски к минимуму. Снижение рисков, сохранение депозита – это первейшая задача торговца. И только освоив ее, сделав риск-менеджмент фундаментом торгового плана, можно переходить к планомерному получению прибыли и стабильному заработку на валютном рынке.

Кредитное плечо

Под кредитным плечом, которое также называют финансовым рычагом, подразумевают отношение суммы, имеющейся на депозите трейдера, к выделенному под него заемному капиталу.

Использование заемного капитала позволяет торговцам извлекать из своих торговых операций значительно большие прибыли, по сравнению с тем, что они получили бы при использовании своего первоначального депозита. Размер кредитного плеча, в зависимости от брокера, может варьироваться от 1:1 до 1:500, и каждый трейдер вправе выбирать такое кредитное плечо, которое соответствует его торговой стратегии и размеру депозита.

Рассмотрим более подробно, как работает кредитное плечо. Допустим, вы внесли на свой счет тысячу долларов и воспользовались кредитным плечом 1:500, позволяющим заключать сделки на сумму в пятьсот раз больше, то есть до пятисот тысяч долларов. Первоначальный депозит в размере тысячи долларов служит для брокера своеобразным залогом, и в том случае, если размер убытка по совершаемой операции приблизится к этой сумме (тысяча долларов), то брокер закроет торговую позицию и заберет данный залог (маржу) в качестве компенсации своих потерь.

Таким образом, использование кредитного плеча позволяет существенно оживить торговлю на рынке Форекс при наличии скромного депозита. Но нужно понимать, что большие возможности сопряжены и с большими рисками, поэтому к выбору значения кредитного плеча следует подходить крайне ответственно и осторожно, согласовывая его с выбранной торговой стратегией и принципами управления капиталом.

В целом же кредитное плечо является чрезвычайно полезным инструментом для любого трейдера, независимо от его опыта спекулятивной деятельности. Благодаря нему новички имеют возможность ознакомиться со всеми особенностями рынка Форекс, не рискуя существенными суммами, тогда как профессионалы используют его для извлечения большей прибыли из совершаемых сделок.

Заключение

Финансовые риски, которые несет каждый трейдер, являются неотъемлемой частью трейдинга. Для того, чтобы их минимизировать, трейдеру необходимо учитывать большое количество факторов. Для новичка на финансовых рынках будет нелегко сразу покрыть все финансовые риски, и как уже неоднократно говорилось: новичок чаще всего теряет своей первый депозит. Но научившись на своих ошибках, и освоив риск-менеджмент, трейдер сможет сделать свою торговлю стабильной, а значит и прибыльной.

Реквоты

Слово «реквот» произошло от английского «requotes», что означает проскальзывания, которые возникают в случае резкого изменения цены при закрытии сделки трейдером. Избежать реквотов проще всего с помощью стоп-приказов. В этом случае сделка автоматически закроется по строго определенной цене, которую заранее установил торговец.

Для трейдеров реквоты доставляют массу неудобств, т.к. не позволяют максимально быстро закрыть невыгодную сделку, и приносят убытки. Если торговец пытается закрыть подобную сделку, терминал выдает сообщение, что изменилась цена и издает громкий резкий звук.

Трейдер вынужден отменять запрос на закрытие сделки и выходить из рынка по невыгодной для него цене, или же ждать момента, пока цена станет более выгодной. Очень редко цена начинает двигаться в более выгодном направлении. Чаще всего торговцы закрывают сделку, не дожидаясь движения цены в более выгодную сторону.

Падение курса японской йены ( JPY) начиная с 11 марта 2011 года (Взрыв на АЭС Фукусима-1)

Иногда проскальзывания могут приносить и положительный результат. Однако большая часть брокеров предпочитают закрывать сделку по цене, которую указывает трейдер. Идеальным считается вариант, когда сделка закрывается без реквотов.

Принято выделять 3 основные причины возникновения проскальзываний:

  1. Ранее недобросовестные сотрудники дилинговых центров использовали реквоты для игры против трейдеров. Схема довольно простая: получая уведомления о нескольких проскальзываниях подряд, скорее всего, торговец согласится на закрытие сделки по любой предложенной цене. Также реквоты позволяют максимально быстро закрыть невыгодную сделку, чтобы не увеличивать убытки.

  2. Плохое качество связи. Раньше по этой причине реквоты возникали довольно часто. На сегодняшний день такое встречается все реже.

  3. Использование во время торговли Instant Execution, или закрытие сделок по цене запроса. Если во время обработки сделки цена меняется, то подается несколько запросов на изменение цены. Некоторые дилинговые центры устанавливают на Instant Execution пятизначные котировки, которые могут изменяться каждую секунду. Поэтому трейдеры постоянно сталкиваются с проскальзываниями.

Полностью исключить реквоты можно только в двух случаях:

  1. Торговля производится с помощью брокера, который может предоставить исполнение ордеров NonDealingDesk. Прибыль таких брокеров – это не счета трейдеров, а комиссия при открытии сделок и часть спреда. Цена, при которой сделки открываются и закрываются, для брокера в этом случае не имеет значения. Важен только факт открытия сделки и ее величина. В данном случае реквоты не выгодны ни торговцу, ни брокеру.

  2. Торговля ведется с помощью Market Execution. В таком случае закрытие сделки заключается по цене, которая в момент обработки сделки актуальна на рынке. Брокеры не отправляют трейдеру повторных запросов на изменение цены. Торговец получает цену, актуальную на рынке в момент обработки его сделки. В этом случае для трейдера более выгодны пятизначные котировки, т.к. на них величина спреда получается меньше, чем на четырехзначных. Исключение составляет лишь торговля в ночное время и в моменты открытия и закрытия рынка.

Если он ведет торговлю в автоматическом режиме и при этом хочет, чтобы сделки закрывались по указанной ранее точной цене (Instant Execution), то лучше использовать счета с четырехзначными котировками и фиксированную величину спреда. В таком случае можно снизить частоту проскальзываний.

Можно сделать вывод, что реквот не стоит слишком сильно бояться, ведь при желании их появление можно свести к минимуму.

Торговля без риска?

Ответ на вопрос о существовании методов торговли без риска потери депозита очевиден: такой методики просто не может существовать, т. к. любые закономерности на Форексе время от времени нарушаются. То мировой кризис грянет, то праздничные дни наступят или какое-то стихийное бедствие произойдет в экономически важном регионе.

Конечно, можно подобрать такие параметры для торговли, которые позволят не обращать внимания на просадки некоторых ордеров, оставляя их вплоть до возврата цены на старый уровень. Только все они, как правило, связаны со значительным снижением прибыльности и потерей интереса к Форексу, как перспективному направлению инвестиций.

Дело в том, что помимо прочего, приходится учитывать разнообразные комиссии, которые взимаются за ввод/вывод средств на торговый счет, разницу в курсах валют на моменты конвертации при всех операциях. В последнем случае можно как выиграть, так и сильно проиграть, даже без учета результатов торговли.

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть
Adblock detector